De lente is hier! Tulpen bloeien, campus de acceptatiebrief zoomt in op de e-mailinbox, en de meerderheid van de ouders met studenten die aan een universiteit studeren raakte in paniek over het betalen van het schoolgeld van haar kind.
Is het geen geweldig jaar?
Er zijn veel dingen die gezinnen kunnen doen om de kosten van het hoger onderwijs te verlagen, te beginnen met het indienen van een aanvraag Gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) die bepaalt of een student in aanmerking komt voor federale steun, beurzen en beurzen aanvraagt die niet hoeven te worden terugbetaald, en rekening houdt met de kosten van deelname bij het vergelijken van aanbiedingen voor toelating tot universiteiten.
Maar voor sommige studenten is er een financieringskloof tussen de federale studiehulp – waaronder federale studieleningen – en hun totale kosten van deelname. Als studenten of hun ouders het verschil niet zelf kunnen betalen, ruim 9% zich tot particuliere studieleningen wenden. En onder bachelorstudenten 92,45% van deze particuliere studieleningen is medeondertekend–vaak door mama of papa.
Helaas kan het medeondertekenen van particuliere studieleningen voor uw kind uw kredietscore, uw pensioen en zelfs uw relatie met uw kind schaden.
Dit is wat u moet weten over de niet-geteste gevaren van het ondertekenen van de particuliere studieleningen van uw kind.
Schulden van studieleningen in cijfers
Er is 42,8 miljoen federale leners van studieleningen met een totaal leningsaldo van $ 1,693 biljoen, wat neerkomt op 90,9% van alle schulden aan studieleningen. Particuliere studieleningen vertegenwoordigen slechts 9,13% van alle schulden aan studentenleningen, met een totaal leningsaldo van $133,4 miljard.
Er is een goede reden waarom de meeste schulden voor studieleningen federaal zijn: kredietnemers hoeven niet te voldoen krediet- of inkomensvereisten om in aanmerking te komen voor federale studieleningen. Bovendien zijn de federale leningrentetarieven dat wel opgericht door het Congres en hetzelfde voor elke groep kredietnemers. De overheid biedt ook aan gegarandeerde voordelenzoals op inkomen gebaseerde aflossingsplannen, mogelijke kwijtschelding van leningen en opties voor uitstel.
Helaas, 10,3% studentenleners hun leningen in gebreke blijven binnen de eerste drie jaar na terugbetaling, en gemiddeld 6,24% van de schulden van studieleningen is op elk moment in gebreke.
Hoewel professionele cijferkrakers niet zeker weten hoeveel van deze in gebreke gebleven leningen federale leningen zijn en hoeveel particuliere leningen, is het veilig om aan te nemen dat er elk jaar een aantal particuliere studieleningen is dat niet nul is.
Parent PLUS-leningen versus particuliere studieleningen
Als jij en je student de federale opties voor studiehulp hebben uitgeput, waaronder beurzen, subsidies, federale studieleningen en werkstudieprogramma’s, en je nog steeds een financieringstekort hebt, zijn er meestal nog twee leenopties over.
Parent PLUS-leningen
Een federaal Parent PLUS-leningen staat ouders van afhankelijke studenten toe om te lenen tot de kosten van deelname, minus eventuele andere federale studiefinanciering die uw student ontvangt, op naam van de student.
Net als uw federale studieleningen bieden PLUS-leningen meerdere terugbetalingsopties en maken ze uitstel en uitstel mogelijk, hoewel er geen weg is naar kwijtschelding van leningen. Ook kunt u uw PLUSlening niet overdragen aan de student van wie u leent.
U hoeft geen slechte kredietgeschiedenis te hebben om in aanmerking te komen voor een PLUS-lening, hoewel deze leningen niet hetzelfde soort kredietcontrole vereisen als traditionele onderhandse leningen om uw rentetarief te bepalen. Een PLUS-lening kan dus worden afgewezen, ook al zijn er oplossingen. Mogelijk kunt u verzachtende omstandigheden uitleggen of een “ondersteuner” krijgen, d.w.z. een medeondertekenaar.
Net als uw federale studieleningen hebben PLUS-leningen rentetarieven en kosten die zijn vastgesteld door de federale overheid, en ze zijn niet goedkoop. Momenteel hebben PLUS-leningen een vaste rente 8,94% en een origination fee van 4,228% die in mindering wordt gebracht op het uitbetaalde bedrag.
Hoewel u ervoor kunt kiezen om de PLUS-leningbetalingen uit te stellen tot zes maanden nadat uw leerling de school heeft verlaten, wordt de rente bovendien opgebouwd zolang hij of zij op school zit, tenzij u betalingen doet.
Particuliere studieleningen
Er zijn talloze particuliere kredietverstrekkers met producten voor studieleningen die studenten kunnen helpen de financieringskloof te overbruggen. Het probleem is dat de meeste studenten deze niet hebben minimale kredietscore of inkomensvereisten om zelf in aanmerking te komen voor particuliere studieleningen. Doorgaans vereisen particuliere kredietverstrekkers een gevestigde kredietgeschiedenis, een kredietscore halverwege de jaren 600 en een minimuminkomen van $ 24.000, wat een moeilijk getal is voor een 18-jarige.
Deze eis is echter geen moeilijk obstakel voor de gemiddelde ouder van een leerling. Sterker nog, als je dat hebt Fatsoenlijke kredietscore en een Goed inkomenU kunt ervoor zorgen dat uw student in aanmerking komt voor een gunstige rente.
Maar onderhandse leningen vereisen meestal onmiddellijke terugbetaling, in plaats van uitstel te verlenen totdat uw leerling klaar is met school. Bovendien kennen onderhandse leningen geen weg naar vergeving, zijn er weinig opties voor aflossingsplannen en zijn er geen federale beschermingsmaatregelen.
Wat betekent cosign?
Uit een recent onderzoek onder ouders die particuliere studieleningen aan hun studenten verstrekken, blijkt precies dat een derde van de respondenten de risico’s van ondertekenen niet volledig begrijpen. Als u samen met uw kind een lening afsluit, tekent u als volgt in:
- U bent juridisch verantwoordelijk voor de lening. Als uw kind niet betaalt, kloppen schuldeisers bij u aan.
- Als uw kind te laat is met betalen, heeft dit invloed op uw kredietscore. Er is geen gemiste betaling of wanbetaling nodig voordat een ondertekende lening uw krediet schaadt. Volgens het onderzoek is 56,80% van de kredietverstrekkers van mening dat hun kredietscore negatief werd beïnvloed door het ondertekenen van de lening.
- Deze leningen kunnen van invloed zijn op uw vermogen om krediet te krijgen. Als u een hypotheek- of autolening wilt aanvragen, kan het lastig zijn om in aanmerking te komen als de studieleningen op uw kredietrapport staan vermeld. Het totaal verschuldigde bedrag wordt namelijk meegeteld bij uw schuld en de maandelijkse betalingen tellen mee als onderdeel van uw schuld verhouding tussen schulden en inkomen (hoeveel van uw inkomen wordt besteed aan schuldverplichtingen), zelfs als uw kind de volledige betaling zelf betaalt.
- U kunt maximaal 10 jaar vastzitten. Afhankelijk van de lening kan het zijn dat u gedurende de looptijd van de lening vastzit als kredietverstrekker, hoewel sommige particuliere kredietverstrekkers dit wel aanbieden medeondertekenaar vrijlating na een bepaalde tijdige betaling.
- Deze leningen kunnen schadelijk zijn voor uw pensioen. Volgens de enquête is ruim de helft van de medeondertekenaars het gevoel hebben dat de studieschuld van hun kind hun pensioen in gevaar brengt. Dit kan te wijten zijn aan het feit dat bijna tweederde van de respondenten hun kinderen heeft geholpen met het betalen van maandelijkse termijnen.
- Dergelijke leningen kunnen de familierelaties verslechteren. Geld heeft de mogelijkheid oude wonden en wrok groter te maken. Het aangaan van leningen maakt u niet alleen kwetsbaar voor financiële en psychologische teleurstellingen als uw kind achterloopt met betalingen, maar het kan ook het hele gezin emotionele stress bezorgen als de student broers en zussen heeft die u op verschillende manieren helpt.
Cosigning kan een risicovolle onderneming zijn
De druk die u voelt om de financieringskloof bij Big Bucks University te overbruggen is reëel, vooral als uw kind er al jaren van droomt om naar de BBU te gaan. Maar er zijn reële kosten verbonden aan het afsluiten van een particuliere studielening om uw kind te helpen zijn opleiding te financieren, en het is belangrijk om het rustig aan te doen en de risico’s in overweging te nemen voordat u er een tekent.
Houd om te beginnen rekening met de omvang van de nationale studieschuld. Uw kind zal een van de 42,8 miljoen leners van federale studieleningen zijn met een totaal leningsaldo van $ 1,693 biljoen.
Helaas is meer dan één op de tien leners binnen de eerste drie jaar na terugbetaling in gebreke met het betalen van hun studieleningen. Door het bedrag van uw studieleningen te minimaliseren, kunt u voorkomen dat ze onderdeel worden van deze statistieken.
Als u met een financieringstekort wordt geconfronteerd, heeft u meestal twee opties: een federale Parent PLUS-lening die u afsluit, of een particuliere studielening die u samen met uw student ondertekent. Parent PLUS-leningen hebben een vaste rente van 8,94% en een origination fee van 4,228%, en leners mogen geen slechte kredietgeschiedenis hebben. PLUS-leningen bieden enige federale bescherming, maar minder dan leningen die uw student op eigen naam afsluit.
Als u samen met uw kind een studielening afsluit, kan dit een lagere rente opleveren, afhankelijk van uw kwalificaties, maar u loopt wel het risico dat de lening wordt overgenomen als uw kind in gebreke blijft, wat uw krediet schaadt als uw kind te laat is met betalen, uw krediet beïnvloedt, uw pensioen schaadt en mogelijk de gezinsrelaties verslechtert.
Als u en uw kind een lening aangaan met uw ogen wijd open, uw verwachtingen expliciet uitgedrukt en een stevige afspraak over hoe vaak u met uw ogen mag rollen, kan dit een geweldige methode zijn om financieringstekorten op te vullen.
Maar zonder duidelijke verwachtingen zou een ondertekende lening het begin kunnen zijn van een tragisch familieverhaal dat tante Gertrude vertelt als ze zich beledigd voelt.
