Een verrassende nieuwe tech-weddenschap van Berkshire Hathaway

Terwijl Warren Buffett eind volgende maand dichter bij zijn aftreden als CEO komt, zei hij tegen de aandeelhouders dat hij ‘zich stil zou houden’, maar slechts ‘een soort van’.

Hieronder meer over zijn Thanksgiving-brief, die eruit ziet alsof het een belangrijke jaarlijkse traditie zou kunnen worden.

Eerst:

Er is een grote verrassing bij Berkshire Hathaway Snapsho van de aandelenportefeuille van het derde kwartaalt, vrijgegeven na de slotbel van vrijdag.

Iemand in Omaha kocht meer dan 17,8 miljoen klasse A-aandelen van het moederbedrijf Google, Alfabet.

Ze worden momenteel gewaardeerd op $4,9 miljard, waarmee ze in dollars uitgedrukt de grootste toevoeging in het derde kwartaal zijn.

Het nieuws stuurde de aandelen 3,5% hoger in de handel buiten kantooruren.

Op dit moment weten we niet wie er heeft gebeld.

Buffett doet meestal aankopen van deze omvang, maar het lijkt niet zijn soort aandelen.

Dit cijfer is sinds begin dit jaar met 51,3% gestegen, inclusief een stijging van 37% in het derde kwartaal.

Bovendien heeft hij traditioneel technologieaandelen vermeden. (Hij beschouwt Apple als een bedrijf in consumentenproducten.)

In Berkshire-bijeenkomst 2019, Buffett en Charlie Munger betreurden dat ze het “verprutst” hadden door Alphabet niet eerder te kopen, omdat ze “in onze activiteiten konden zien hoe goed Google-advertenties werkten. En we zaten alleen maar op onze handen.”

Op die dag bedroeg de aandelenkoers ongeveer $ 59, en ze gaven geen enkele indicatie dat ze bereid waren hun fout recht te zetten.

De nieuwe CEO Greg Abel heeft geen last van die geschiedenis, en Buffett heeft veel van zijn taken aan hem overgedragen.

Of het kunnen een of beide portefeuillebeheerders zijn, Ted Weschler en Todd Combs.

Blijf op de hoogte.

De grootste toevoeging van Alphabet tot nu toe in het derde kwartaal bedroeg $4,3 miljard, gebaseerd op de prijzen op 30 september, ruim boven de stijging van $1,2 miljard in het derde kwartaal. Chubb.

Grootste daling, Appel En Bank van Amerikawerd voorspeld door instructie in Berkshire’s 10-Q bijna twee weken geleden.

(Dat Verisign die reductie begin augustus onthuld.)

De positie van Berkshire in Apple kromp met bijna 15%, oftewel $10,6 miljard, tot ongeveer 238 miljoen aandelen.

De prijs is met 74% gedaald sinds Berkshire het twee jaar geleden begon te verkopen.

Maar Apple blijft de grootste aandelenpositie van Berkshire met $64,9 miljard, wat 21% is van de huidige waarde van de portefeuille.

De reductie van de Bank of America was kleiner, slechts 6,1%, oftewel ongeveer 1,9 miljard dollar.

De resterende 568 miljoen aandelen zijn momenteel $29,9 miljard waard, de derde grootste positie van Berkshire, goed voor bijna 10% van de huidige waarde van de portefeuille.

Sinds begin vorig jaar is deze met 43% verlaagd.

Berkshire’s volledige Q3 13F-lijst verschijnt hieronder.

Veel van Dat krantenkoppen op nieuws over Warren Buffett Bedankt brief op maandag bevatte dit citaat: “Ik ‘zal zwijgen.'”

Maar er is nog een zin die de lijn bovenaan de brief volgt en een eigen alinea krijgt: ‘Soort van.’

Vanaf volgend jaar zal Greg Abel, “een uitstekende manager, onvermoeibare werker en eerlijke communicator”, de jaarvergadering aan de aandeelhouders schrijven en vragen tijdens de jaarvergadering beantwoorden. Buffett is van plan om samen met de andere regisseurs op de arenavloer te gaan zitten.

Maar hij schreef: ‘Ik zal met jou en mijn kinderen over de Berkshires blijven praten in mijn jaarlijkse Thanksgiving-boodschap.’

De brief van dit jaar telde ruim zeven pagina’s, vergeleken met ongeveer drie vorig jaar, en leek veel op de jaarlijkse brieven die hij al tientallen jaren schrijft, met hoofdstukken over het belang van geluk, oud worden, zijn bewondering voor de aandeelhouders van Berkshire, de vele vrienden die hij heeft gemaakt tijdens zijn jaren bij Omaha, en zijn volledige vertrouwen in Abels vermogen om het bedrijf te leiden.

Ze onthulde ook dat ze, toen ze als kind in het ziekenhuis werd opgenomen, een vingerafdrukkit ontving en vingerafdrukken begon te nemen van de nonnen die voor haar zorgden, omdat ‘op een dag een non slecht zou worden en de FBI erachter zou komen dat ze nalatig waren geweest bij het nemen van vingerafdrukken van de nonnen.

(CNBC.com heeft deze samenvatting)

Het meeste nieuws is zijn plan om “het geven van levenslange geschenken te vergroten” aan drie stichtingen die worden gerund door zijn kinderen, die net als Buffett ouder worden. (Ze zijn 72,70 en 67.)

Hij wilde “de mogelijkheid naar voren brengen dat ze zouden beschikken over wat in wezen mijn hele nalatenschap zou zijn voordat een opvolger-trustee hun plaats inneemt.”

Maar hij ‘wilde ook een aanzienlijke hoeveelheid A-aandelen vasthouden totdat de aandeelhouders van Berkshire zich op hun gemak voelden bij Greg waar Charlie en ik al lang van genoten.’

Het resultaat is, in ieder geval voor dit jaar, een toename van het aantal aandelen B (omgerekend van klasse A) dat elke stichting ontvangt van 300.000 aandelen vorig jaar naar 400.000 aandelen.

Inclusief een vierde ongewijzigde donatie aan een stichting vernoemd naar zijn overleden vrouw, stegen de totale donaties op de datum van de schenking met 17% tot $1,3 miljard.

Een kleinere rol spelen: Klasse B-aandelen zijn met 4% gestegen sinds de weggeefactie van vorig jaar.

Eigendom is op 30 september 2025, zoals gerapporteerd in Berkshire Hathaway’s 13F-aanvraag op 14 november 2025, behalve:

Een volledige lijst met holdings en huidige marktwaarden is beschikbaar op CNBC.com Berkshire Hathaway Portfoliotracker.

Vragen of opmerkingen over de nieuwsbrief kunt u naar mij sturen via alex.crippen@nbcuni.com. (Sorry, maar we sturen geen vragen of opmerkingen door naar Buffett zelf.)

Als u zich nog niet heeft geabonneerd op deze nieuwsbrief, kunt u zich aanmelden Hier.

Daarnaast is ook de jaarlijkse brief van Buffett aan de aandeelhouders zeer aan te raden. Sommigen zijn verzameld hier op de Berkshire-website.

— Alex Crippen, redacteur, Warren Buffett Watch