Voormalig financieel directeur van een softwarebedrijf voor de detailhandel in Seattle Lap werd donderdag door de Amerikaanse districtsrechtbank in Seattle veroordeeld tot twee jaar gevangenisstraf wegens een fraudeplan waarbij zijn voormalige werkgever 35 miljoen dollar had verduisterd.
Nevin Shetty, 42, uit Mercer Island, Washington, is dat wel werd afgelopen november schuldig bevondenna een juryproces van negen dagen, wegens vier aanklachten wegens telebankfraude.
“De verliezen hadden een aanzienlijke en ernstige impact op het bedrijf”, zei rechter Tana Lin tegen Shetty tijdens de hoorzitting over de veroordeling. Hij zei dat zijn acties leidden tot het verlies van de banen van 60 mensen. ‘Je hebt het bedrijf bijna failliet laten gaan… Je speelde met geld dat niet van jou was.’
Het Amerikaanse Openbaar Ministerie voor het Western District van Washington heeft een gevangenisstraf van negen jaar geëist, zo blijkt uit een veroordelingsmemorandum voorafgaand aan de rechtszaak op donderdag.
Assistent-advocaat van de VS Philip Kopczynski schreef aan de rechtbank dat “Shetty’s ernstige misdaden een zware straf verdienen”, en noemde het “een berekend plan, ingegeven door hebzucht en dat gedurende vele maanden minutieus wordt uitgevoerd.”
Shetty werd veroordeeld tot het betalen van $35.000.100 en zal na de gevangenis drie jaar onder toezicht worden vrijgelaten. Rechter Lin stelde ook als bijzondere voorwaarde dat hij niet mag dienen als functionaris of directeur van een bedrijf zonder voorafgaande toestemming van het reclasseringsbureau.
Shetty trad in maart 2021 in dienst bij Fabric als CFO. Het bedrijf, dat toen werd geleid door verschillende voormalige leidinggevenden van Amazon, had heeft zojuist $ 43 miljoen opgehaald in nieuwe financiering, en Shetty hielp bij het ontwerpen van beleid dat bepaalt hoe het ingezamelde geld conservatief moet worden geïnvesteerd terwijl het bedrijf werkte om zijn activiteiten te laten groeien. Vier maanden later bracht Fabric er nog een op $100 miljoen en in februari 2022 haalde $ 140 miljoen op Series C afgerond om een waardering van $1,5 miljard te bereiken.
Aanklagers zeiden dat Shetty begin 2022 zonder toestemming geld had doorgesluisd naar zijn cryptocurrency-bedrijf HighTower Treasury. Hoewel hij hielp bij het opzetten van een bedrijfsbeleid dat investeringen beperkte tot rekeningen met een laag risico, verplaatste hij het geld in het geheim naar een hoogrentend gedecentraliseerd financieringsplatform dat een rendement van 20% beloofde.
Volgens gegevens was Shetty’s plan om 6% rente aan zijn werkgever te betalen en de resterende winst via HighTower te behouden. In de eerste maand verdienden hij en zijn partner ongeveer $133.000, maar in mei 2022 was de crypto-investering ingestort, waardoor bijna de volledige $35 miljoen was weggevaagd.
Nadat hij zijn collega’s had bekent, werd Shetty ontslagen en meldde het bedrijf de diefstal bij de FBI.
Eerst Shetty aangeklaagd in mei 2023.
