Dip-aankopen, sterke handelskracht van ‘TACO’ dit jaar

Retailbeleggers zullen in 2025 een gangbusterjaar beleven.

Lokale beleggers kochten de dip dit jaar op belangrijke punten en leverden sterke rendementen op toen de markt naar recordhoogtes klom. Ooit beschouwd als ongekunsteld en goedgelovig, biedt een nieuwe generatie particuliere beleggers nu kansen aan professionals die deze lange tijd over het hoofd hebben gezien, aldus beleggers en marktdata-analisten geïnterviewd door CNBC.

“Detailhandels worden slimmer en moeilijker op de markt”, zegt Mark Malek, Chief Investment Officer bij Siebert Financial. Met andere woorden: deze investeerders ‘groeien echt’.

Individuele handelaren kochten de dips sneller tijdens de marktdip eerder dit jaar, volgens kwantiteitsanalist Arun Jain van JPMorgan, die het een “succesvol jaar” voor de groep noemde. Dit is een effectieve strategie: 2025 wordt het jaar tweede beste jaar sinds tenminste het begin van de jaren negentig tot het kopen op dips, volgens gegevens uit de gegevens van de Bespoke Investment Group die deze maand zijn gepubliceerd.

Vanaf mei, zo zei JPMorgan, verlegden deze beleggers hun focus van afzonderlijke aandelen naar ETF’s. Vooral deze groep dook erin SPDR Goudaandelen (GLD) fondsen, waarbij JPMorgan constateerde dat de instroom in 2025 de afgelopen vijf jaar bij elkaar overtrof. Op goud gerichte ETF’s hebben dit jaar een recordstijging van meer dan 65% gezien, te midden van stijgende prijzen voor het edelmetaal. allerhoogste ooit.

Het resultaat: de individuele aandelenportefeuilles van particuliere beleggers boekten sterkere winst-verliesverhoudingen dan portefeuilles die gekoppeld waren aan kunstmatige intelligentie en software van JPMorgan, zo blijkt uit gegevens van de bank die eerder deze maand werden vrijgegeven. De beleggingen van de gewone belegger in op de beurs verhandelde fondsen hebben een veel hoger rendement dan ooit tevoren SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY) En Invesco QQQ Trust (QQQ)het bedrijf gevonden.

Het grote geld stroomt de heuvels in President Donald Trump onthulde voor het eerst zijn plannen uitgebreide en steile tarieven in de meeste andere landen op 2 april, die hij “bevrijdingsdag” noemde. Dat S&P500 even naar binnen geglipt het marktgebied bestrijken omdat institutionele beleggers bang zijn dat het beleid de inflatie zal doen toenemen en zal drukken op de bedrijfswinsten.

Maar particuliere beleggers spring eerst in turbulentie. Ze kochten op 3 april voor ruim $3 miljard aan netto aandelen – zelfs toen de S&P 500 tijdens de sessie met ongeveer 5% daalde, volgens VandaTrack. De stijging van het aantal aankopen zette de volgende dag door, ook al daalde het benchmarkgemiddelde met 6%.

Trump doet het grootste deel van zijn zwaarste werk op pauze 9 april, precies een week na “bevrijdingsdag”. Aandeelhouders van smallcaps bevonden zich die sessie op de bodem van de stijging van 9,5% van de S&P 500. De brede index is sinds 2 april ruim 21% gestegen. De index ligt op koers om 2025 ruim 17% hoger te eindigen na verschillende nieuwe records te hebben bereikt. intraday- en slotrecords.

“We praten vaak over de detailhandel als te laat komen op het feest”, zegt Viraj Patel, plaatsvervangend hoofd onderzoek van Vanda. “Maar wat er gebeurde was precies het tegenovergestelde.”

Bij Siebert zei Malek dat professionals zenuwachtig worden als de S&P 500 daalt onder de 5.000 tijdens de door tarieven veroorzaakte uitverkoop. Maar hun detailhandelaren bleven over de hele linie kopen, waarbij ze profiteerden van hun eerdere succes bij het vergroten van de blootstelling te midden van terugval in plaats van paniek.

Retailbeleggers hebben “meer gelijk over de markten en hoe ze moeten reageren op de veel emotiegedreven handel dit jaar”, aldus Malek. “Zij zijn veel nauwkeuriger in hun omgang dan mijn collega’s op institutioneel gebied.”

Deze handelaren hebben niet alleen het vertrouwen om te kopen als de prijzen dalen, maar profiteren ook van dat geloof “TACO-handel” Het zal beide kanten opgaan, aldus Zhi Da, een financiële professor aan de Universiteit van Notre Dame die de activiteiten van detailhandelaren bestudeert.

Deze strategie staat in zijn geheel bekend als ‘Trump Always Chickens Out’ en moedigt investeerders aan om aandelen te kopen wanneer beleidsbeslissingen van het Witte Huis een marktdaling veroorzaken, in de hoop dat de actie zal keren. Aan de andere kant zijn institutionele collega’s voorzichtiger als het gaat om het handelen in het beleid van Trump, zei Da.

Hij gaf toe dat er een beetje geluk was en dat 2025 een ‘uitzondering’ op de regel was. Doorgaans kopen particuliere beleggers laat als de markt laag is en maken ze gemiddeld niet zoveel winst, zei hij.

Meer dan één op de drie 25-jarigen heeft in 2024 grote hoeveelheden geld van betaalrekeningen naar beleggingsrekeningen verplaatst sinds ze 22 waren, aldus cijfers JPMorgan-gegevens eerder dit jaar uitgebracht. Dit aantal is gestegen ten opzichte van slechts 6% van de 25-jarigen in 2015.

JPMorgan constateerde dat de retailstromen in 2025 naar een recordhoogte stegen, meer dan 50% meer dan vorig jaar en ongeveer 14% hoger dan de meme-aandelenwaanzin van begin 2021. Het aandeel van individuele beleggers in de totale aandelenhandel steeg dit jaar naar een hoogtepunt dat voor het laatst werd gezien tijdens de short-squeeze-manie van vier jaar geleden, volgens gegevens uit een werkdocument van professoren aan Chapman University, Boston College en de University of Illinois Urbana-Champaign.

Vertelling tijdens De stijging van de meme-aandelen in 2021 – die zich richt op vergelijkbare aandelen SpelStop En AMC – is dat particuliere beleggers eenvoudige investeringsbeslissingen nemen om ‘bij het vlees te blijven’. Twee jaar later werd dit sentiment jegens investeerders in het meme-stock-tijdperk vastgelegd in een film met Paul Dano, Pete Davidson, Seth Rogen en Sebastian Stan in de hoofdrollen, getiteld “Stom geld.”

Vanda’s Patel en anderen zeggen dat die visie aan het veranderen is. Kleine beleggers profiteren van de uitgebreide toegang tot marktonderzoek en data – en als gevolg daarvan krijgen ze een betere reputatie op Wall Street, zeggen ze. De detailhandel heeft zich ook bewezen als steeds bedrevener in het kopen tegen lage prijzen, en plaatst zichzelf steeds meer in de arena met zijn grotere collega’s, aldus Patel.

“De gemiddelde particuliere belegger wordt steeds geavanceerder”, zegt Patel. “Dit jaar is daar een goed bewijs van.”

Wat is zeker, a nieuwe klasse meme-aandelen inbegrepen Deur open verscheen dit jaar. Maar Vanda ontdekte dat particuliere beleggers in 2025 meer dollars zullen hebben gericht aan namen als Nvidia, Tesla En Palantir die de afgelopen jaren beter presteerden dan de markt.

Siebert’s Malek zei dat hij merkt dat gewone beleggers zich steeds meer richten op langetermijninvesteringen, wat kan voorkomen dat ze in paniek raken als de markt daalt. Maar er is één vraag die Malek en andere investeringsleiders altijd bezighoudt: wat zullen detailhandelaren doen als de aandelenmarkt, na een aantal jaren van enorme winsten, eindelijk een langdurige moeilijke periode doormaakt?

Voorlopig zien particuliere beleggers hun posities verbeteren.

Vastgoedprofessional Josh Franklin herinnert zich dat die investeringen tien jaar geleden gemakkelijk werden afgeschreven door grote investeerders. De 28-jarige inwoner van Tampa, die in soortgelijke aandelen heeft geïnvesteerd Robinhood en Palantir, die tientallen uren per week de markt bestudeert, ziet de kleine man nu als het middelpunt van het verhaal.

“Destijds gaf niemand echt om de detailhandel. Ze dachten dat de detailhandel dom geld was”, zei Franklin. “Nu staat de detailhandel bovenaan de hitlijsten.”