Je zou het een comeback kunnen noemen. De aandelenkoersen schoten vorige week naar recordhoogten dankzij de hoop op een vredesakkoord met Iran, waarbij de S&P 500 voor het eerst boven de 7.100 sloot en de Nasdaq zijn langste winst sinds 1992 boekte – een winst van 13 dagen. Deze week steeg de brede S&P met 4%, terwijl de technologiezware Nasdaq met 6% steeg. De Dow Jones Industrial Average steeg 1,7%. Dit beperkt zeldzame en dramatische omslagen in aandelen. Zoals Barclays-strateeg Venu Krishna in een notitie aan zijn klanten opmerkte, bewoog de S&P 500 zich van bijna correctiegebied (een daling van ongeveer 9% ten opzichte van zijn hoogste punt ooit) terug naar zijn hoogste punt ooit in slechts elf handelsdagen. Het was de snelste stap naar een laagterecord van minstens 9% sinds 1990, zei hij. Deze snelle ommekeer was grotendeels het resultaat van de inschatting van investeerders over het einde van het conflict tussen Iran en de VS. Maar Wall Street verwerkte ook solide bankwinsten en een comeback van de gehavende softwaresector. Tekenen van vrede Deze week begon zoals elke maandag sinds Amerika eind februari Iran aanviel: beleggers probeerden erachter te komen hoe recente ontwikkelingen in het buitenland hun portefeuilles zouden kunnen beïnvloeden. Ten eerste zijn de gesprekken in Islamabad dit weekend afgebroken, wat president Donald Trump ertoe heeft aangezet een blokkade van al het maritieme verkeer in en uit Iraanse havens aan te kondigen. Maar dat lijkt allemaal niet belangrijk; de markt brulde hoger. Dinsdag was er weer een gespreksronde tussen Washington en Teheran, en woensdag vertelde Trump aan Fox Business dat de oorlog ‘bijna voorbij’ was, waardoor de aandelen enorm stegen. De volgende sessie kondigde de president een staakt-het-vuren-overeenkomst aan tussen Israël en Libanon, wat opnieuw een record vestigde. Vrijdag verklaarde Iran uiteindelijk dat de Straat van Hormuz “volledig open” was. Als het goede nieuws blijft komen, zegt Jim Cramer, zou er meer opwaarts potentieel kunnen zijn voor door oorlog onder druk staande aandelen. Hij noemde huizenbouwers zoals Home Depot, dat vrijdag met 3,6% steeg. Tijdens de ochtendvergadering van vrijdag zei Cramer dat hij een rotatie zag in de aandelen die onder druk stonden door de oorlog. “Nu heeft de Fed de kans om de rente te kunnen verlagen onder leiding van Kevin Warsh. Wat we dus zien is een terugkeer naar dingen die eigenlijk achter ons lagen”, zei hij. Softwarerendementen Geslagen softwareaandelen waren de grootste stijgers in onze portefeuille, terwijl Microsoft, CrowdStrike en Salesforce onze drie grootste stijgers waren. Softwareaandelen hebben dit jaar een klap gekregen vanwege de zorgen dat startups op het gebied van kunstmatige intelligentie hun marktaandeel zullen opvreten. De iShares Expanded Tech-Software ETF (IGV) steeg bijna 14% en maakte een deel van zijn verliezen goed, maar blijft in 2026 ongeveer 20% lager. Microsoft is deze week 14% gestegen. Het management moest meer van zijn beschikbare computercapaciteit toewijzen aan Microsoft Azure dan aan Copilot, de worstelende AI-assistent. CrowdStrike won 11,9%. De club maakt zich geen zorgen over wat AI voor het bedrijf gaat betekenen. Naarmate AI-modellen geavanceerder worden, zou dit een drijfveer moeten zijn voor onze twee cyberbeveiligingsbedrijven, waaronder Palo Alto Networks. We zijn van plan om uit Palo Alto te verhuizen en een deel van dat geld in CrowdStrike te steken. Salesforce steeg met 10,4%. Hoewel AI schadelijk kan zijn voor op leunstoelen gebaseerde bedrijfsmodellen, hopen we dat het management de zaken zal veranderen. In mei zullen we aandachtig luisteren naar de opmerkingen van CEO Marc Benioff tijdens zijn publicatie van de winstcijfers. Het gaat goed met de consumenten Uit de bankwinsten bleek dat de consumenten redelijk gezond waren, ondanks de marktvolatiliteit als gevolg van de oorlog gedurende de laatste maand van het kwartaal. Resultaten in op de consument gerichte activiteiten, zoals creditcards, schetsen een positief – zij het voorzichtig – beeld. JPMorgan zei dat de groei van de consumentenbestedingen in het kwartaal boven het tempo lag dat voor 2025 was vastgesteld. Het volume van de creditcardbestedingen steeg ook jaar op jaar met 9%, terwijl het aantal wanbetalingen redelijk stabiel bleef. JPMorgan CFO Jeremy Barnum zei dat “consumenten en kleine bedrijven veerkrachtig blijven.” De creditcardactiviteiten van Wells Fargo zijn ook veelbelovend. Het aantal nieuwe creditcardrekeningen steeg jaar op jaar met bijna 60%, zegt CFO Mike Santomassimo. De omzet van de afdeling consumentenbankieren en kredietverlening zag de omzet in het eerste kwartaal met 6,6% stijgen. Vóór de door de oorlog veroorzaakte piek in de energieprijzen zei CEO Charlie Scharf dat gas 6% van de totale uitgaven voor debetkaarten en 4% van de totale kredietuitgaven voor zijn rekening nam. Elk van deze niveaus stijgt met 1%. “Consumenten geven meer uit dan een jaar geleden, inclusief meer aan gas, maar ze vertragen de uitgaven aan andere dingen niet”, aldus Scharf. Het was een minder dan bevredigend rapport van Wells. Ook al waren de winsten van de bank boven verwachting, toch stelde het management ons twee kwartalen op rij teleur met winstmissers. De club heeft het aandeel in de release verlaagd naar een rating van 2. Andere grote banken op Wall Street konden het eerste kwartaal van 2026 veel beter doorkomen. Clubholding Goldman Sachs loopt, samen met sectorgenoten als Bank of America, JPMorgan en Morgan Stanley, voorop wat betreft inkomsten en winst. “De enige bank die je echt wilt bezitten is Goldman, omdat deze een heel goed kwartaal heeft gehad”, zei Cramer vrijdag. We blijven dit aandeel waarderen vanwege de winstgevende dealactiviteiten. (Zie hier voor een volledige lijst met aandelen in Jim Cramer’s Charitable Trust.) Als abonnee van de CNBC Investing Club met Jim Cramer ontvangt u handelswaarschuwingen voordat Jim een transactie doet. Jim wacht 45 minuten nadat hij een handelswaarschuwing heeft verzonden voordat hij aandelen in de portefeuille van zijn liefdadigheidsinstelling koopt of verkoopt. Als Jim op CNBC TV over een aandeel heeft gesproken, wacht hij 72 uur nadat hij een handelswaarschuwing heeft afgegeven voordat hij een transactie plaatst. OP DE BOVENSTAANDE INVESTERINGSCLUB-INFORMATIE ZIJN ONZE ALGEMENE VOORWAARDEN EN PRIVACYBELEID ONDERWORPEN, SAMEN MET ONZE DISCLAIMER. Er worden geen verplichtingen of fiduciaire verplichtingen gecreëerd op basis van uw ontvangst van enige informatie die is verstrekt in verband met de beleggingsclub. ER WORDEN GEEN SPECIFIEKE RESULTATEN OF VOORDELEN GEGARANDEERD.
