Voor veel oprichters van Black Tech wordt het aantrekken van risicokapitaal vaak gezien als de ultieme prestatie. Het geeft aan dat uw idee wordt gevalideerd, dat uw bedrijf ‘serieus’ wordt genomen en dat kansen vorm beginnen te krijgen. Als managing partner van een beginnend VC-bedrijf en als oprichter van 3X Black tech die elk jaar duizenden oprichters spreekt en ontmoet, kan ik je vertellen dat de realiteit veel anders is. Durfkapitaal is erg nuttig, maar niet voor iedereen.
Voordat ze voor het eerst kijken, hebben oprichters duidelijkheid, voorbereiding en strategie nodig. Fondsenwerving gaat niet alleen over het vertellen van verhalen of netwerken; het gaat erom dat u begrijpt in welk systeem u terechtkomt en dat u besluit of het aantrekken van risicokapitaal werkelijk in lijn is met uw langetermijnvisie.
Durfkapitaal is een bedrijfsmodel, geen ereteken
Het is belangrijk dat oprichters van startups het venture-bedrijfsmodel begrijpen. Investeerders steunen niet alleen “goede ideeën”; we zijn op zoek naar enorme winsten binnen de aangegeven periode. Wat dit betekent is dat durfkapitaalbedrijven op zoek zijn naar bedrijven die snel kunnen groeien, een grote markt kunnen domineren en het potentieel hebben om een rendement van 10x, 50x of zelfs 100x op hun investering te genereren.
Voor oprichters, vooral degenen met een ondervertegenwoordigde achtergrond, zijn deze verschillen van belang. Vaak wordt VC gezien als een symbool van succes in plaats van als een strategisch instrument. Voordat u geld inzamelt, moet u uzelf de volgende lastige vragen stellen: is uw bedrijf ontworpen om snel te groeien? Bestrijkt het een markt die groot genoeg is? Kan het agressief groeien zonder zijn eigenschappen te vernietigen?
Als het antwoord nee is, betekent dit niet dat uw bedrijf niet waardevol is. Het is alleen zo dat durfkapitaal daarvoor misschien niet de juiste brandstof is. En dat is oké.
VC-gereedheid begint lang vóór het pitchdeck
Veel beginnende oprichters gaan ervan uit dat de fondsenwerving begint als het pitchdeck voorbij is. In werkelijkheid is het vaak de laatste stap. Echte VC-gereedheid begint maanden van tevoren. Het kost tijd om je verhaal te ontwikkelen. Zelfs in de vroegste stadia moeten oprichters duidelijk kunnen verwoorden wie hun klanten zijn, welke problemen ze oplossen en waarom hun oplossingen zo verschillen van die van concurrenten die al op de markt zijn. Een deel van het verhaal zijn prestatiestatistieken, het waarom van uw team en waarom dit het juiste moment is.
Wat niet minder belangrijk is, is de paraatheid van het team. VC’s investeren zowel in personeel als in producten, vooral in startende bedrijfsoprichters. Je gokt bijna meer op de persoon dan op het bedrijfsconcept. Oprichters met complementaire vaardigheden, operationele discipline en het vermogen om consequent uit te voeren, wekken doorgaans vertrouwen in durfkapitaalinvesteringen. Voor solo-oprichters betekent dit vaak het opbouwen van een sterke selectie adviseurs, indrukwekkende vroege aanwervingen en/of strategische partners die het bedrijfsrisico helpen beperken. Hoe beter u bent voorbereid, hoe beter u invloed kunt uitoefenen tijdens het fondsenwervingsproces.
Houd uw kracht vast in de VC-ruimte
Durfkapitaal denkt, net als de meeste industrieën, niets van zwarte oprichters, en die realiteit komt op subtiele en niet zo subtiele manieren naar voren. Van bevooroordeelde patroonmatching tot lage verwachtingen: oprichters zullen te maken krijgen met een dynamiek die hun zelfvertrouwen op de proef stelt.
Daarom is het zo belangrijk om met de juiste mindset het beleggersgesprek aan te gaan. Je hebt geen ‘geluk’ om in die kamer te zijn; je hebt je plek daar verdiend. Ik zie dat oprichters deze fout voortdurend maken. Beleggers evalueren een kans, maar u moet niet vergeten dat u deze ook evalueert. Niet alle VC’s zijn geschikt voor uw bedrijf. Afstemming, waarden en langdurige partnerschappen zijn net zo belangrijk als de omvang van de cheque en de score.
Het behouden van macht betekent het beheersen van het verhaal rond uw bedrijf en het verduidelijken van uw visie. Dit betekent ook dat er sprake is van een gezamenlijke aanpak van gesprekken, in plaats van een ondergeschikte aanpak. Het is de bedoeling dat je vragen beantwoordt aan de VC, maar je bent niet in een sollicitatiegesprek. Als vertrouwen (niet wanhoop) wordt ondersteund door voorbereiding en prestaties, kan dit de hele dynamiek van een fondsenwervingsgesprek veranderen.
Weten wanneer durfkapitaal de juiste stap is of niet
Het is belangrijk om te onthouden dat niet alle succesvolle bedrijven durfkapitaal nodig hebben. Bootstrapping, op inkomsten gebaseerde financiering, subsidies en strategische partnerschappen kunnen vaak groeikapitaal opleveren zonder dat dit ten koste gaat van eigen vermogen of zeggenschap. De kans hierop is groter in het agency-tijdperk AI.
Oprichters moeten ervoor zorgen dat ze een grote markt hebben, een gerichte klantvraag die de markt valideert, en het juiste team in de vroege stadia. Nog beter is het vertrouwen in het opschalen van het aanbod naar een omzet van meer dan $100 miljoen in 5 tot 7 jaar, onder ideale omstandigheden.
VC’s willen iets versnellen dat al gaande is, en niet als redder fungeren. Geld inzamelen uit wanhoop heeft slechts twee mogelijke uitkomsten: een slechte deal van een roofzuchtige partner of helemaal geen deal. Buitengewone mensen met buitengewone mogelijkheden kennen hun waarde in een kamer.
Het is ook belangrijk om te bedenken dat hoe groter de verhoging, in de meeste gevallen, des te dieper de samenwerking met uw investeerders is. Daarom is het van cruciaal belang om vanaf het begin de juiste relaties op te bouwen. Je wilt in staat zijn om met je bestuur te werken, niet voor je bestuur.
Neem de tijd om te evalueren of VC echt past bij uw bedrijfsmodel, persoonlijke doelen en risicotolerantie.
Het eigenlijke werk begint zodra de controle is voltooid
Fondsenwerving is vaak glamoureus, maar het echte werk begint zodra het geld op de bank staat. Het opschalen van een team, het beheren van kansen, het bereiken van mijlpalen en het navigeren door de verwachtingen van beleggers kan een grotere uitdaging zijn dan het verbeteren van de prestaties zelf. Succes na de financiering vereist operationele volwassenheid, sterke communicatie en het vermogen om als individu te groeien. Je zult snel merken dat wat je hebt gedaan om niveau één te bereiken, niet werkt om je naar niveau twee te brengen. Dit is waar duidelijkheid van waarden belangrijk is. Oprichters die hun bedrijven met de intentie laten groeien en investeerders kiezen die hun visie begrijpen en respecteren, zijn beter gepositioneerd om te groeien zonder zichzelf te verliezen
Het aantrekken van durfkapitaal is een strategische beslissing. Begrijp hoe VC’s werken, bereid u diepgaand voor, weet hoe u uw machtsdynamiek met investeerders kunt beheren en kies het juiste pad om uw bedrijf op te bouwen (niet dat van hen).
Als u besluit dat durfkapitaal de juiste weg voor u is, is het doel niet alleen het verkrijgen van financiering. Het doel is om iets betekenisvol, meetbaar en duurzaams te bouwen volgens uw wensen.
