Wall Street vindt het aandeel te duur. Particuliere beleggers zijn nooit tevreden

Kyle Dijamco is er trots op lid te zijn Palantir-technologie‘ snel groeit particuliere beleggers baseren.

De in Los Angeles gevestigde marketeer heeft flink ingezet op defensietechnologieaandelen en heeft zijn blootstelling zelfs vergroot na een daling eerder dit jaar. De positie van de 31-jarige bedraagt ​​nu ongeveer $25.000.

“Dit is een interessant aandeel om te bezitten”, vertelde Dijamco aan CNBC.

Volgens gegevens van VandaTrack maakt Dijamco deel uit van een verzameling kleine handelaren die tegen 2025 miljarden dollars in aandelen van het in Denver gevestigde bedrijf hebben gestoken. Het monster is de afgelopen jaren tijdens de crisis toegenomen kunstmatige intelligentie De bloei van het aandeel heeft het tot een onbetwiste ster gemaakt in de wereld van de retailbeleggingen, ondanks de scepsis op Wall Street over de waardering ervan.

Individuele beleggers liggen op koers om tegen 2025 per saldo voor bijna $8 miljard aan Palantir-aandelen te kopen, volgens Vanda-gegevens van 8 december. Dit is een stijging van ruim 80% vergeleken met het voorgaande jaar, en weerspiegelt een stijging van ruim 400% ten opzichte van 2023.

Palantir zal dit jaar het vijfde meest gekochte effect zijn, zo blijkt uit gegevens van Vanda. De aandelen staan ​​alleen achter zulke megacap-namen Tesla En Nvidia en populaire op de beurs verhandelde fondsen zoals SPDR S&P 500 Trust ETF (SPY)die alle Amerikaanse marktbenchmarks volgt.

“Dit is buitengewoon”, zegt Viraj Patel, plaatsvervangend hoofd onderzoek bij Vanda, dat de stromen van detailhandelaren volgt. “Palantir is opgenomen in deze groep AI-posters (kinderen).”

Het aandeel is de afgelopen drie jaar met bijna 3.000% omhooggeschoten, wat verwoestend is S&P500de winst is ongeveer 80% en de technologie is zwaar Nasdaq-composieteen stijging van meer dan 120% in dezelfde periode.

Sinds zijn marktdebuut in 2020Palantir wordt beschouwd als een mysterieus bedrijf, gezien zijn activiteiten met zowel publieke als private entiteiten.

Op een oppervlakkig niveau helpt Palantir overheden en grote bedrijven bij het organiseren van hun gegevens. AI wordt niet alleen gezien als een begunstigde van de drang om AI te adopteren, maar wordt ook gezien als een winnaar op basis van de prioriteiten van de regering-Trump voor het verbeteren van kunstmatige intelligentie. efficiëntie van de federale overheid En versterking van de nationale defensie.

“De grap is altijd geweest: ‘Wat is Palantir aan het doen?'”, zegt Paxton Earl, een investeringsbankier met een focus op software die regelgevende rapporten begon te lezen om het bedrijf beter te begrijpen. Nadat hij meer had geleerd, herinnert hij zich dat hij dacht: “Dit is eigenlijk een gekke onderneming. Het is echt goed.”

Earl ontdekte door onderzoek dat de inkomsten van het bedrijf meer gediversifieerd waren dan alleen militaire werkgelegenheid dan hij aanvankelijk dacht. Bovendien ontdekte de 23-jarige Palantir dat hij werkte met consumentengerichte merken die hij kende Ferrari En Wendy’s.

De inwoner van San Diego zei dat hij na het bedrijf meer aandelen had opgepikt winst derde kwartaal rapport begin november. Palantir daalde in de loop van de maand met 16%, omdat beleggers hun AI-spelletjes dumpten op basis van waarderingsangst, en de aandelen een klap kregen slechtste maandprestatie in ruim twee jaar.

Wall Street schrijft de uitverkoop grotendeels toe aan winstnemingen en bredere zorgen over de gezondheid van de AI-handel. Vanda ontdekte dat de meeste detailhandelsaankopen van Palantir in de eerste negen maanden van het jaar plaatsvonden, maar daarna afnamen naarmate de zorgen over de crisis toenamen. AI-bubbel waardoor beleggers de handel in twijfel trekken.

Ondertussen reserveren andere bekende bedrijven meestal het vraag- en antwoordgedeelte inkomsten bellen voor Wall Street-analisten of journalisten accepteert Palantir ook vragen van particuliere beleggers. In de jaarlijkse video die eind vorig jaar vanaf de skipiste werd gedeeld, specifiek CEO Alex Karp schreeuwen deze kleine aandeelhouders.

“Ik ben jullie allemaal individuele investeerders zo dankbaar die de tijd en de kans hebben genomen en de moed hebben gehad om de conventionele, roestige en obscure platitudes te negeren,” zei Karp, terwijl hij een reflecterende bril en skistokken opzette.

Deze aandelen zijn een populair hot topic geworden WallStreet-weddenschappen reddit forum. Binnen enkele dagen na 2025 was het volgens het meme-aandelentrackingbedrijf Breakout Point het meest genoemde aandeel op discussieborden.

Palantir “is al lang een liefdesverhaal voor WallStreetBets”, zegt Ivan Ćosović, managing director bij Breakout Point. “Ze vinden het geweldig.”

Wall Street is niet met hetzelfde enthousiasme gestegen als de gemiddelde Joe. De gemiddelde door LSEG ondervraagde analist had een hold-rating, en slechts weinigen noemden deze arrestatie over aandelenmultiples.

De waardering van het bedrijf heeft ervoor gezorgd dat de aandelen een ‘non-starter’ zijn geworden voor institutionele klanten, aldus Gil Luria, hoofd technologieonderzoek bij DA Davidson. Palantir heeft een veelvoud van ongeveer 450 keer de winst en schommelt rond het S&P 500-gemiddelde van bijna 28.

Aan de andere kant zei Luria dat particuliere beleggers mogelijk onder de indruk zijn van Palantir’s “ambitieuze” missie om een ​​rol te spelen bij de verdediging van de VS. Deze alledaagse investeerders zijn waarschijnlijk ook geïnteresseerd in Karp, op wie Luria zegt dat hij vergelijkbaar is Tesla CEO Elon Musk in zijn vermogen om een ​​zakelijke visie te verkopen. Luria zei echter dat Karp niet hetzelfde bedrag heeft opgenomen controverse.

Luria zei dat Palantir ook overeenkomsten vertoont met Tesla-aandelen van tien jaar geleden, toen de autofabrikant een toekomst presenteerde die gericht was op elektrische voertuigen. De aandelen van Tesla zijn de afgelopen tien jaar met ongeveer 3.000% gestegen, terwijl de S&P 500 in dezelfde periode met meer dan 230% is gestegen.

De vraag is volgens Luria of de retailgroepen die Tesla tien jaar geleden steunden weer gelijk hebben wat betreft Palantir.

Analisten zeggen dat de winstresultaten van Palantir de afgelopen jaren overwegend sterk zijn geweest. eigendom van Palantir tweede kwartaalrapportage in augustus – toen het bedrijf de schattingen van Street versloeg en zijn verwachtingen voor het hele jaar verhoogde vanwege de AI-hausse – deed hem zich afvragen of het aandeel de moeite waard was om op te pakken, ondanks het hoge veelvoud.

“Zelfs wij, de meest afgematte, oude, stugge Wall Street-analisten zijn verrast door dit niveau van succes”, zei Luria. “Het was zo’n verrassend succes dat ik alles wat ik wist moest heroverwegen.”

Scion Asset Management – ​​dat nu is het niet meer geregistreerd fonds gerund door “The Big Short” investeerder Michael Burry – werd onthuld wedden tegen Palantir en mede-AI-lieveling Nvidia in het derde kwartaal. Karp vertelde CNBC dat Burry’s zet “knuppel-gek” was.

Palantir zag dit jaar een behoorlijk grote daling meer dan 10% op meerdere afzonderlijke handelsdagen. Maar voor belanghebbenden als Dijamco, een in Californië gevestigde marketeer, bieden deze schommelingen een goedkoper toegangspunt om namen te kopen waarin zij geloven.

“Je wordt een beetje ongevoelig voor prijsveranderingen”, zegt Dijamco, die van plan is voor duizenden dollars aan extra aandelen te kopen als de volgende grote daling zich voordoet. “Ik heb er gewoon vertrouwen in dat het goed gaat.”