Ze had koppelingscompetitie met vier op de vloer
En hij spinde als een katje totdat de meerpijp brulde.
En als dat nog niet genoeg is om de deksel open te doen,
Er is nog één ding. Ik heb het roze slipje, papa.
In de tijd van de ‘Little Deuce Coupé’ van de Beach Boys was het enige risico voor de titel van een auto – de pink slip – het wedden op dragracen door hot rodders. Dat heeft de FTC zojuist bekendgemaakt de eerste twee schikkingen waren met kredietverstrekkers van autotitels wat het extra risico voor de roze slips en portemonnees van consumenten onderstreept. Waar moeten andere bedrijven rekening mee houden als ze de gele lijn willen vermijden?
De klacht betwist de vermeende illegale praktijken van First American Title Lending uit Georgia, dat meer dan dertig locaties in de staat exploiteert, en Finance Select, dat zaken doet als Fast Cash Title Pawn op vijf locaties in Georgia en twee in Alabama.
Wat is een autolening? Dit zijn doorgaans dure, kortetermijnleningen die gedekt zijn door het vrije en duidelijke eigendomsrecht van de consument op de auto. De geldverstrekker is eigenaar van het onroerend goed zolang er betalingen blijven binnenkomen. Als de consument niet betaalt, neemt de geldverstrekker uiteraard de auto in beslag.
Autotitelleningen variëren meestal tussen $ 1.000 en $ 10.000. Ze hebben hoge rentetarieven – de gemiddelde jaarlijkse rentevoet kan oplopen tot 300% – en korte terugbetalingsvoorwaarden, soms slechts 30 dagen. Eventuele betalingen na de eerste maand worden ‘verlengingen’ genoemd. Gezien het feit dat veel consumenten die een autolening afsluiten in financiële moeilijkheden verkeren, is het niet verwonderlijk dat de leningen over een langere periode kunnen worden verlengd. Volgens de FTC ligt het gemiddelde eerder op acht verlengingen. Naast het eigendomsrecht op de auto van een consument, brengen kredietverstrekkers een maandelijks bedrag in rekening, soms wel 25% van het geleende bedrag per maand. Dit betekent dat een consument die een lening van $ 1.000 heeft afgesloten, na acht verlengingen uiteindelijk $ 2.000 aan kosten kan betalen.
De FTC zei dat de advertenties van het bedrijf consumenten lokten met beloften van “geen interesse”, maar er vervolgens niet in slaagden om op duidelijke en opvallende wijze verborgen voorwaarden te onthullen die aan de aantrekkelijke deals verbonden waren. Bijvoorbeeld, Eerste Amerikaanse Titellening wordt aangeprezen als “0% rente” in grote krantenkoppen op websites, billboards, krantenadvertenties, tuinborden en elders. Wat consumenten niet duidelijk wordt verteld, is dat ze alleen het 0%-tarief krijgen als ze een nieuwe klant zijn, als ze betalen via postwissel of gecertificeerde fondsen, en als ze het volledige bedrag binnen 30 dagen betalen. Als het langer duurt om te betalen – wat niet ongebruikelijk is in de sector – zullen consumenten forse financieringskosten moeten betalen die teruggaan tot dag 1 van de lening met ‘0% rente’, evenals kosten die beginnen op dag 31.
Op basis van de klacht, Fast Cash Title Pawn adverteert ook met ‘0% titelleningen’ Soms wordt er ‘eerste 30 dagen 0%’ aan toegevoegd, zonder duidelijk en opvallend de daaraan verbonden belangrijke voorwaarden bekend te maken – inclusief dat als consumenten niet binnen 30 dagen volledig betalen, ze voor de eerste 30 dagen financieringskosten moeten betalen naast de kosten die beginnen op dag 31.
De rechtszaken beweren dat de praktijken van het bedrijf de FTC Act schenden. De FTC zei dat First American Title Lending ook in strijd was met de Truth in Lending Act en Reg Z. Volgens de voorgestelde schikking zou het bedrijf duidelijk alle deelnamevereisten moeten bekendmaken met betrekking tot het verkrijgen van een lening tegen het geadverteerde tarief en wat de financieringskosten zouden zijn. Het bevel verbiedt ook een verkeerde interpretatie van essentiële voorwaarden van een leningsovereenkomst.
De boodschap van de FTC aan leden van de industrie is dat zij niet onder de radar vliegen (rijden?). De waarheid-in-reclamenorm is ook van toepassing op autotitelleningen. Bovendien zal het bedrijf zich houden aan duidelijke en opvallende principes van openheid.
U kunt vóór 3 maart 2015 opmerkingen indienen over de voorgestelde schikking.
