Intuit heeft sinds het begin van het jaar ruim 40% van zijn marktkapitalisatie verloren. Het is niet de enige. Veel gevestigde SaaS-spelers hebben hun aandelenkoersen de afgelopen maanden zien dalen, waaronder Adobe en IBM – IBM zag de ergste daling een aanzienlijke daling op één dag (ongeveer $ 40 miljard) met de aankondiging van Anthropic dat Claude kan nu de verouderde COBOL lezen, analyseren en vertalen naar moderne talen als Java en Python. De markt heeft er een naam voor: SaaSpocalypse.
Het argument van investeerders en marktwaarnemers: AI-agenten kunnen nu boekhouden, belastingaangifte doen en rekeningen afstemmen – zonder dat een mens de software hoeft aan te raken. In plaats van dat een mens QuickBooks gebruikt om transacties te categoriseren, heeft Claude Cowork bijvoorbeeld toegang tot financiële gegevens, kan hij belastinglogica toepassen en zelfstandig documenten voorbereiden. In plaats van TurboTax te gebruiken, kan de AI-tool van de agent omgaan met complexe belastinglogica en zelfs belastingaangifte doen. In plaats van QuickBooks kunnen geautomatiseerde agenten boekhoudtaken in meerdere stappen uitvoeren (zoals het samenstellen van bonnen).
Waarom beleggers de SaaS-prijzen veranderen
Intuit was een van de zwaarst getroffenen de marktkapitalisatie bedraagt nu ongeveer $106 miljard.
De katalysator is de opkomst van volledig actieve, codeloze AI-assistenten Claude collega en open source-tools zoals Open klauwenwaarvan de oprichter recent is overgenomen door OpenAI. De zorg is dat dit goedkopere service-as-a-service-aanbod (of services-as-software, of resultaten-as-a-service, afhankelijk van wie je het vraagt) het aantal pay-per-seat-abonnementen zal doen toenemen; Terwijl traditionele SaaS tools (software) biedt waarmee gebruikers taken kunnen voltooien, biedt as-a-service volledig geautomatiseerde resultaten.
Het Cowork-platform van Anthropic omvat bijvoorbeeld financiële mogelijkheden waarmee agenten financiële bestanden kunnen lezen en omzetten in gestructureerde modellen, tabellen en rapporten.
“Het voordeel is dat ik de complexiteit van mijn bedrijfsvoering abstraheer”, zegt Brian Jackson, hoofdonderzoeksdirecteur bij Info-Tech Research Group (die het liever “services-as-software” noemt). “Het was heel aantrekkelijk om te horen over een model waarbij je alleen betaalt als je de gewenste resultaten behaalt.”
Deze opkomende mogelijkheden zijn in lijn met de technologische vooruitgang uit het verleden, zei hij: IT-afdelingen waren vroeger verantwoordelijk voor het runnen van de infrastructuur, maar cloud computing heeft dat beheer sindsdien geëlimineerd. Later ontstonden SaaS-tools om de applicatielaag te beheren. Gebruikers beheren nu hun werk – gegevens invoeren, formulieren invullen, analysedashboards maken – binnen een SaaS-applicatie.
“Dus de volgende stap is geautomatiseerde intelligentie”, zei Jackson. “In plaats van mensen die dingen te laten doen, laten we ze gewoon door AI doen.” In wezen kan het een headless systeem zijn zonder gebruikersinterface; de gebruiker laat het draaien en denkt er niet over na.
Dit nieuwe concept komt op een moment dat bedrijven genoeg hebben van het SaaS-bedrijfsmodel, zei hij. De lock-in was frustrerend, de kosten bleven stijgen, het aantal zetels nam toe en ‘het werd een zware bedrijfskostenpost’, zei Jackson. “En het garandeert niet noodzakelijkerwijs dat het waarde zal genereren, het garandeert helemaal geen ROI.”
Waarom Intuit het zwaarst werd getroffen
Intuit, opgericht in 1983, bedient nu ongeveer 100 miljoen klanten met een reeks producten die, naast QuickBooks en TurboTax, Mailchimp en Credit Karma omvatten. Maar dit kernaanbod wordt nu beschouwd als een minder winstgevende uitkomst voor AI, en potentieel schadelijk voor bedrijven wier verdienmodellen sterk afhankelijk zijn van abonnementen per stoel/per gebruiker.
CEO van Intuit, Sasan Goodarzi, heeft onlangs de claims van SaaSpocalypse afgewezen en noemde de gegevens “de belangrijkste sloot‘ in een Semaphore-interview.
Marianna Tessel, EVP en GM van de kleine bedrijvengroep van Intuit, neemt een soortgelijk standpunt in. Ja, Claude Cowork en vergelijkbare agenttools zijn “krachtige” tools, zei hij, maar Intuit heeft “aanhoudende” en “langdurige” voordelen.
Concreet: gegevens van eerste partijen. Klanten genereren verschillende soorten gegevens op Intuit-systemen, bijvoorbeeld door facturen te maken, grootboeken te importeren of verschillende financiële projecten uit te voeren. Dan zijn er nog de gegevens van derden, gegenereerd via de verbindingen van Intuit met meer dan 24.000 banken, e-commercesites en andere entiteiten, benadrukt Tessel.
AI-agenten hebben geen toegang tot de “grootheid” van deze gegevens, zei hij. Bovendien weet Intuit gegevens te organiseren en te gebruiken, zoals het verenigen van informatie over klantsegmenten om een marktbeeld te schetsen. “We begrijpen deze gegevens, we weten hoe we deze in daden kunnen omzetten”, betoogde Tessel.
Hij verdubbelde ook het diepgaande inzicht van Intuit in zijn klanten. In plaats van chatbots die cijfers en cijfers kunnen verwerken en hierop actie kunnen ondernemen, “weten we waar kleine bedrijven mee te maken hebben”, zei hij, of het nu gaat om hun zorgen rond de boekhouding en salarisadministratie, of om hun problemen met het aannemen van personeel.
“We bestaan al ruim veertig jaar”, zegt Tessel. “We hebben heel veel specifieke kennis.”
Andere SaaS-bedrijven ondersteunen dit argument. Jon Aniano, Zendesk’s SVP CRM-producten en -applicaties, verklaarde dat zijn bedrijf 80.000 klanten bedient en hun behoeften echt begrijpt. “We zien eigenlijk dat (algemene agenttools) in het nadeel zijn omdat ze klant voor klant moeten leren en dingen moeten leren die we in de afgelopen twintig jaar hebben geleerd,” zei hij tijdens een recent VentureBeat-evenement.
Het data moat-argument gaat wel op, zegt Jackson van Info-Tech. Hij wijst er ook op dat de SaaS-markt realistisch gezien dat wel is zal naar verwachting groeien op een “redelijk goede clip” in de komende jaren. “Kunnen de dingen heel snel veranderen? Het is mogelijk, maar het is onwaarschijnlijk”, zei hij.
Bovendien is SaaS ingebakken in het moderne bedrijfsleven en kan het een uitdaging zijn om over te stappen op iets compleet nieuws. Zelfs ontwrichtende en opwindende technologieën zoals AI hebben tijd nodig om op grote schaal te implementeren, omdat bedrijven hun workflows moeten herstructureren, zei Jackson.
“Je hebt al werknemers. Je hebt al afdelingen. Het kost alleen maar moeite en tijd om processen en verwachtingen rond deze dingen te veranderen”, zei hij, hoewel “de eetlust zeker zal blijven bestaan.”
Hoe Intuit gokt op wat agenten niet kunnen repliceren
Om dit te overwinnen, Intuit heeft onlangs een meerjarige samenwerking getekend met Anthropic om AI-agenten naar middelgrote bedrijven te brengen. Door de Claude Anthropic Agent SDK op het Intuit-platform te gebruiken, kunnen bedrijven agenten bouwen en aanpassen. Aan de andere kant kunnen Intuit-tools rechtstreeks verschijnen in Anthropic-producten zoals Cowork, Claude for Enterprise en Claude.ai via Model Context Protocol (MCP)-integratie met TurboTax, Credit Karma, QuickBooks en Mailchimp.
Dit is een uitbreiding op de vorige lancering van Intuit Intuïtie Intelligentiemet speciale AI-agenten voor verkoop, belastingen, salarisadministratie, boekhouding en projectbeheer. Gebruikers kunnen hun financiële gegevens in natuurlijke taal opvragen en ermee communiceren, taken automatiseren en dynamische rapporten of KPI-scorekaarten genereren.
“Ze hebben de data, ze hebben de interface, en nu presenteren ze zichzelf als de orkestratielaag”, zei Jackson over dergelijke bewegingen van grote SaaS-spelers. “Wij kunnen de plek zijn waar u uw bureau opbouwt en beheert.”
Tot op heden noemt Tessel Intuit een “goed geleid bedrijf” dat snel kan reageren. Zijn team volgt de ontwikkelingen op het gebied van orkestratie op de voet, leest academische artikelen en ‘leert voortdurend’ over nieuwe technologieën. “We werken eraan”, zei hij.
Uiteindelijk moeten bedrijven ‘wakker en bewust zijn van het moment’, benadrukte hij. Zoals hij het zegt: “Wat is een draaipunt vandaag? Hoe vaak heb je gedraaid? Ben je aan het experimenteren?”
Aniano van Zendesk is het ermee eens dat er ‘coole nieuwe manieren zijn om software te ontwikkelen’, en geeft toe dat hij 90 tot 120 minuten van zijn dag ‘leeft’ in Claude Code. Bedrijven die op nieuwe manieren een ‘mentale verandering’ kunnen doorvoeren bij het bouwen van software, kunnen gelijke concurrentie creëren tussen oude bedrijven en startups.
Eén ding dat interessant zal zijn om te zien is hoe snel SaaS-providers MCP-plug-ins aanbieden of hun eigen plug-ins in hun softwaresuites inbouwen, zei Jackson. “Hoe goed ondersteunt deze SaaS-provider AI-interoperabiliteit?” zei hij. “En op welke manieren proberen ze wrijving te creëren of het moeilijk te maken voor bedrijven om hun interfaces te verlaten?”
