HOUSTON – De CEO’s van ’s werelds meest invloedrijke olie- en gasbedrijven brachten deze week ontnuchterende boodschappen over de impact van de Iraanse oorlog op de energievoorziening en de langetermijngevolgen voor de wereldeconomie.
Leidinggevenden kwamen bijeen in Houston, Texas, voor de jaarlijkse CERAWeek-energieconferentie van S&P Global om de oorlog te onderzoeken. Zij waarschuwden dat de markten de omvang van de verstoring van de olie- en gasvoorziening niet weerspiegelden.
Azië en Europa zullen te maken krijgen met brandstoftekorten als de oorlog voortduurt, zeggen leidinggevenden. De olieprijzen zullen waarschijnlijk hoog blijven, zelfs als het conflict eindigt als landen hun uitgeputte reserves aanvullen, zeiden ze.
“Je kunt niet 8 tot 10 miljoen vaten olie per dag en 20 of meer procent van de (vloeibaar aardgas) markt uit de wereld verwijderen zonder een significante impact te hebben,” ConocoPhillips CEO Ryan Lance vertelde aan de aanwezigen van CERAWeek.
Iran heeft feitelijk opgelegd economische blokkade tegen olieproducenten in het Midden-Oosten door de Straat van Hormuz te sluiten, zegt sjeik Nawaf al-Sabah, CEO van Kuwait Petroleum Corporation. Deze zeestraat is een belangrijke verkeersader die de olie-export van producenten uit de Arabische Golfstaten verbindt met de wereldmarkten.
“Dit is niet alleen een aanval op de Golfstaten, maar ook een aanval die de wereldeconomie gegijzeld houdt”, zei al-Sabah op de conferentie. De CEO waarschuwde dat de oorlog een “domino-effect” zou hebben op de wereldeconomie.
“De impact van deze oorlog hangt niet af van de geografische grenzen van deze regio”, zei al-Sabah. “Ze strekken zich uit tot in de supply chain.”
De olieprijsschok is de ergste sinds het Arabische olie-embargo tegen de VS en andere westerse landen vanwege hun steun aan Israël in de oorlog in het Midden-Oosten van 1973, zegt Paul Sankey, een onafhankelijke analist bij Sankey Research.
“Dit is het ergste dat ik ooit heb gezien,” zei Sankey, die zijn carrière begon bij het Internationaal Energieagentschap in 1990. “Zoiets hebben we nog nooit gezien, waarschijnlijk sinds 1973. We hebben de Straat van Hormuz nog nooit gesloten zien worden.”
“We bevinden ons in een de facto situatie waarin Iran de Straat controleert”, zei Sankey. “De situatie is dus zeer ernstig.”
Roep het Amerikaanse leger op om de energie te beschermen
De opmerkingen van de leidinggevenden staan in schril contrast met de pogingen van de regering-Trump om een bezorgde industrie en een volatiele oliemarkt te kalmeren.
Minister van Energie Chris Wright vertelde CNBC dat de markt wordt geconfronteerd met “verstoring op korte termijnDe prijs die we moeten betalen is het verkrijgen van voordelen op de lange termijn door Iran te verdedigen, zei hij.
De impact is echter zeer groot voor de olie- en gasindustrie, waarvan de activa nu worden aangevallen. Conoco ‘smeekte’ de regering-Trump om ‘militaire bescherming te bieden voor Amerikaanse bezittingen in Qatar en honderden miljoenen dollars aan investeringen’, zei Lance.
Iran heeft de sluiting van ’s werelds grootste hub voor vloeibaar aardgas in Qatar afgedwongen met een drone-aanval. Conoco is een belangrijke investeerder in de faciliteit.
“We moesten een aantal van onze personeelsleden, niet-essentieel personeel, evacueren”, zei Lance. “Dat is de afgelopen weken een opgave geweest.”
De olieprijzen blijven hoog
De olieprijzen fluctueerden deze week en daalden omdat de hoop op een einde aan de oorlog door middel van onderhandelingen toenam toen de spanningen opnieuw oplaaiden. Maandag president Donald Trump ga terug van zijn dreigement om de Iraanse energiecentrales te bombarderen. De hele week beweerde hij precies dat Iran wil een deal sluiten om het conflict te beëindigen.
Maar uiteindelijk beleggers blijven nerveus, met De olieprijs daalde vrijdag op het hoogste niveau in ruim drie jaar. Amerikaanse ruwe olie de prijzen zijn met 49% gestegen naar 99,64 dollar per vat sinds de VS en Israël Iran op 28 februari aanvielen. Brent prijsinternationale benchmark, is met ruim 55% gestegen naar $112,57 per vat.
“Ik hoor en lees veel gepraat over prijzen en dergelijke, en dat is allemaal interessant, maar waar het om gaat is de fysieke stroom”, Schelp zei CEO Wael Sawan. “Onze klanten hebben moleculen nodig, ze hebben elektronen nodig.”
Chevron Fysieke CEO Mike Wirth De olievoorraden zijn veel krapper dan aangegeven door de prijzen op de termijnmarkt. De markt reageert op basis van ‘stukjes informatie’ en ‘percepties’, zei de CEO.
“Er zijn zeer reële fysieke manifestaties van de sluiting van de Straat van Hormuz over de hele wereld en via systemen waarvan ik denk dat ze niet volledig zijn verwerkt in de oliefuturescurve,” zei Wirth.
Het zal drie tot vier maanden duren voordat de Arabische Golfstaten de productie volledig hebben hersteld, omdat ze oliebronnen moesten sluiten vanwege de sluiting van de Straat, zei Al-Sabah, CEO van Kuwait Petroleum.
De olieprijzen zullen wellicht moeten stijgen, aldus Conoco’s Lance, waarmee hij aangeeft dat het onwaarschijnlijk is dat de prijzen binnenkort zullen dalen naar het vooroorlogse niveau, ondanks garanties van de regering-Trump.
Cheniereeen van ’s werelds grootste LNG-exporteurs doet zijn best om te voldoen aan de vraag van Aziatische landen die sterk afhankelijk zijn van de import van aardgas uit Qatar, aldus CEO Jack Fusco. Maar het bedrijf heeft de piekproductie al bereikt, aldus Fusco.
“We zullen proberen zoveel mogelijk moleculen naar landen in Azië te sturen die ze echt nodig hebben”, aldus de CEO. “Maar een reis van de Golfkust naar waar dan ook in Azië duurt 28 dagen, dus dit gebeurt niet van de ene op de andere dag.”
Brandstof tekort
De brandstofvoorziening wordt met grotere verstoringen geconfronteerd dan de olievoorziening, zegt Shell-topman Sawan. De brandstofvoorziening voor vliegtuigen is aangetast en diesel zal worden gevolgd door benzine, zei hij.
De oorlog heeft geleid tot een tekort dat zich uitbreidt naar grote landen in Azië en in april Europa zal bereiken, aldus de CEO. Regeringen over de hele wereld hamsteren en beschermen hun eigen voorraden, zei hij.
“We moeten ervoor zorgen dat het de ernstige fysieke spanning niet vergroot,” zei Sawan.
De prijzen voor vliegtuigbrandstof en diesel stegen respectievelijk met $200 per vat en $160 per vat, zei hij Totale energie CEO Patrick Pouyanné. China heeft de export van olieproducten verboden en Thailand rantsoeneert benzine, zei hij.
‘Deze crisis begint echte impact te krijgen op klanten’ Pouyanné vertelde CNBC.
“Alles zal afhangen van hoe lang dit conflict zal duren”, zei de CEO. “Ik hoop dat het niet te lang zal duren. Anders zullen we zeer dramatische gevolgen hebben.”
Mogelijke escalatie
Het is onwaarschijnlijk dat de oorlog snel zal eindigen en het risico op escalatie is groot, zegt Vali Nasr, een Iran-expert aan de Johns Hopkins Universiteit. Iran wil geen staakt-het-vuren met Trump, zei Nasr. Teheran wil een groots akkoord dat het controle geeft over de Straat, economische compensatie en veiligheidsgaranties, zei hij.
Iran voert een totale oorlog terwijl de VS een beperkte campagne vanuit de lucht voeren, zei generaal Jim Mattis, Trumps eerste minister van Defensie in functie. Het doel van een regimeverandering in Teheran is slechts een fantasie, zei hij. Het conflict bevindt zich in een impasse en het is nu waarschijnlijk dat één kant zal escaleren, zei Mattis.
De Amerikaanse marine zal vechten om de scheepvaartroutes te beschermen vanaf de Perzische Golf via de Straat van Hormuz tot aan de Golf van Oman, zei hij. Iran beschikt over honderden kilometers aan vaarroutes die ze kunnen aanvallen en de VS moeten deze beschermen, zei hij.
De oorlog zou het door de Arabische Golfstaten ontwikkelde economische model kunnen doorbreken. Irak, Qatar, de Verenigde Arabische Emiraten en mogelijk Saoedi-Arabië zullen hun jaarlijkse bruto binnenlands product met 30% zien dalen, zei Sankey.
De VS hebben hun bondgenoten uit de Arabische Golfstaten niet geraadpleegd voordat ze oorlog gingen voeren, en Trump zou niet zomaar de overwinning kunnen uitroepen en weglopen, zei Mattis. Iran heeft het recht om te bepalen wanneer de oorlog zal eindigen, zei hij.
‘Ik denk niet dat we het zomaar zo kunnen laten’, zei Mattis. “We zitten in een lastige positie.”
— CNBC Pippa Stevens En Brian Sullivan bijgedragen aan dit rapport
