Amazone zei donderdag dat het dit jaar 200 miljard dollar aan kapitaaluitgaven plant, wat de bezorgdheid doet rijzen dat de hausse aan AI-uitgaven een nog groter stadium is ingegaan.
Bedrijf kapitaaluitgaven de schatting lag ruim $ 50 miljard boven de verwachtingen van Wall Street. Dit maakt sommige analisten onzeker over de vraag of deze enorme investering vruchten zal afwerpen.
“Sterke langetermijnrendementen op investeringskapitaal – ik denk dat dat is waar momenteel in de markt over wordt gedebatteerd”, zei Mark Mahaney, technologieanalist bij Evercore ISI, tijdens een conference call met leidinggevenden van Amazon over de resultaten. “Dus, kunt u ons wat meer inzicht geven in hoe u denkt dat beleggers er tegenaan zullen kijken?”
CEO van Amazon Andy Jassy zei dat nieuwe AI-capaciteit onmiddellijk na de implementatie in geld wordt omgezet, noemt het een “zeer ongebruikelijke kans” en stelt dat de adoptie van AI de verschuiving van klanten naar de cloud versnelt. Hij voegde eraan toe dat de ervaring van AWS met het voorspellen van de vraag de verspilde capaciteit helpt beperken.
“Dit is niet een soort ingewikkelde strijd om de winst”, zei Jassy tijdens het telefoongesprek. “Wij hebben er vertrouwen in dat deze investering een substantieel rendement op het geïnvesteerde kapitaal zal opleveren.”
Jassy’s opmerkingen hielpen beleggers weinig kalmeren. De aandelen van Amazon daalden tijdens de uitgebreide handel met meer dan 10% nadat het bedrijf zijn buitensporige bestedingsplannen had bekendgemaakt. Ook de winstramingen bleven achter bij de verwachtingen van Wall Street, wat de zorgen over de ROI nog groter maakte.
De ontwikkeling van de AI-infrastructuur van Big Tech is de afgelopen dagen een fascinerende nieuwe fase ingegaan. Woensdag Google gezegd zij voorspellen kapitaaluitgaven van $175 miljard tot $185 miljard in 2026, ruim boven de schattingen van Wall Street. Meta en Microsoft ook hogere kapitaaluitgaven.
Tijdens het winstrapport van Amazon op donderdag drongen andere analisten aan op garanties rond het rendement op investeringen. Doug Anmuth van JPMorgan vroeg Jassy of zijn bedrijf een ‘financieel plafond’ heeft voor zijn bestedingsplannen.
Jassy zei dat AI een “enorme, ongebruikelijke kans” vertegenwoordigt die de schaal van AWS en Amazon opnieuw zou kunnen vormgeven. Hij zei dat de interne chips van het bedrijf, Trainium en Graviton, op koers liggen om dit jaar meer dan $10 miljard aan inkomsten te genereren en voegde eraan toe dat de samenwerking met Anthropic “zeer goed” is verlopen.
“We zien dit als een ongebruikelijke kans en we zullen hier agressief investeren om een leider te zijn, zoals we de afgelopen jaren zijn geweest”, zei Jassy.
Jassy beschrijft de AI-markt als ‘grens’, met aan de ene kant zware uitgaven van toonaangevende AI-laboratoria en aan de andere kant productiviteitsgericht zakelijk gebruik.
Hij zei dat op AI gebaseerde productiewerklasten voor ondernemingen en nieuwe bedrijven zich nog in de beginfase bevinden, maar de “grootste en meest duurzame” bron van vraag zouden kunnen worden naarmate de kosten dalen en de adoptie toeneemt.
“Het leeuwendeel van die vraag is nog steeds niet vervuld, en dat zal in de loop van de tijd gebeuren”, zei hij.
Heeft u een tip? Neem contact op met deze verslaggever via e-mail op ekim@businessinsider.com of Signal, Telegram of WhatsApp aan 650-942-3061. Gebruik persoonlijke e-mailadressen, externe WiFi-netwerken en externe apparaten; hier is onze gids voor het veilig delen van informatie.
