Na tien jaar Avalara te hebben geholpen bij het opschalen van zijn belastingsoftwareactiviteiten, Alésia Pinney richt zich op een ander soort belastinghoofdpijn.
Pinney is CEO en mede-oprichter Vastgebondeneen startup in de omgeving van Seattle die rijke huishoudens helpt bij het maken van vermogensplannen.
Hij zei dat het idee voor Legata voortkwam uit frustratie over de onroerendgoedbelasting in Washington en over het feit dat veel gezinnen weinig begrijpen van de risico’s voor hun bezittingen.
“Zoveel mensen realiseren zich niet dat ze hun familievermogen zullen verliezen als ze geen plannen maken”, zei Pinney.
Het online platform van Legata begeleidt huishoudens bij het opstellen van testamenten, trusts en gerelateerde documenten, zodat ze de bestaande vrijstellingen behouden en de potentiële blootstelling aan successierechten verminderen. Het bedrijf streeft naar modernisering van wat Pinney beschrijft als een steeds restrictiever systeem: welvarende huishoudens, minder advocaten voor vermogensplanning en ingewikkelde belastingregels.
Washington is een van de weinige staten die een eigen successierechten hebben, los van de federale successierechten, die van toepassing zijn op eigendommen van meer dan $3 miljoen per persoon. Het debat over successierechten laaide op nadat de wetgevers in Washington vorig jaar een wetsvoorstel hadden aangenomen dat het hoogste tarief verhoogde tot 35%, een van de hoogste van het land.
Nu zijn wetgevers bezig met een voorgesteld tijdens de zittingsperiode van dit jaar om die wijziging in te trekken te midden van de angst voor het vertrek van de rijke bevolking De staat Washington. Belasting gaat ook omhoog kritiek krijgen van technologieleiders.
Pinney zei dat hij voorstander is van het terugdraaien van de verhoging van de onroerendgoedbelasting “omdat we ondernemers verliezen en dat we hetzelfde zullen blijven doen als we niet wijzer worden op het gebied van belastingen.”
De CEO publiceerde het laatste blogpost beschrijft hoe onroerendgoedbelasting in Washington van invloed kan zijn op zaken waarbij eigendoms- of zakelijke belangen in Washington betrokken zijn.
Na de lancering vorig jaar met een initiële focus op de staat WashingtonLegata bedient inmiddels klanten door het hele land. ‘Er heerst in het hele land een soort vermogensplanningscrisis,’ zei Pinney.
Legata is bedoeld voor huishoudens met een vermogen van ongeveer $ 1 miljoen tot $ 20 miljoen. Pinney zei dat traditionele diensten voor vermogensplanning zich vaak richten op mensen met zeer bescheiden landgoederen die nooit onderworpen zullen zijn aan successierechten, of op zeer vermogende gezinnen met complexe behoeften.
Het kost $ 1.495 om een oud abonnement te maken, plus $ 195 per jaar voor een doorlopend abonnement. Abonnementen omvatten documentopslag, updates wanneer wetten veranderen en herinneringen over taken zoals het verlenen van eigendom aan activa.
Pinney zei dat Legata ook kan worden gebruikt door advocaten die overweldigd zijn door het aantal verzoeken. Veel advocaten op het gebied van vermogensplanning, zei hij, wijzen al cliënten af omdat ze niet over de capaciteit beschikken.
Het bedrijf gebruikt intern kunstmatige intelligentie om inhoud te helpen cureren en organiseren, maar Pinney zei dat al het materiaal dat klanten bereikt, door advocaten wordt beoordeeld.
Pinney heeft meer dan twaalf jaar bij Avalara gewerkt en was Chief Legal Officer en Executive Vice President. Hij hielp het bedrijf te leiden via een beursintroductie en een private equity-deal ter waarde van $8,4 miljard in 2022. Hij begon zijn carrière als CPA bij Deloitte voordat hij bedrijfsjurist werd bij Perkins Coie.
Tot het leiderschapsteam van Legata behoort ook een andere voormalige medewerker van Avalara: de medeoprichter van Legata Hendrik Frantz is manager juridische activiteiten bij Avalara, interim CMO Bryan Wiggins is vice-president marketing.
Legata heeft $725.000 ingezameld en heeft minder dan tien mensen in dienst. Pinney zei dat de startup door toezichthouders in de staat Washington wordt beoordeeld vanwege het verlenen van juridische diensten.
