Fintech-gigant uit Silicon Valley Bilt heeft woensdag een herziening van zijn creditcards aangekondigd, die met name de introductie zal omvatten van een rentetarief voor alle kaartgebruikers van 10% voor een jaar.
Deze promotie komt in een tijd van toenemende politieke retoriek rond creditcardkosten, bij de president Donald Trump maakte vorige week bekend dat hij dat ook doet op zoek naar een eenjarige limiet voor de creditcardrente van 10%.
Het in New York gevestigde Bilt, dat zijn bedrijfsmodel aanvankelijk bouwde op het verdienen van rendement uit verhuur en andere routinematige aankopen, is naarmate het groeide uitgebreid naar andere financiële producten. De door Silicon Valley gesteunde startup werd vorig jaar gewaardeerd op 10,75 miljard dollar en heeft zijn partnerschappen met verhuurders uitgebreid en begint nu beloningsprogramma’s uit te bouwen voor andere routinematige transacties, zoals de hypotheekbetalingen van klanten. Het bedrijf zegt dat ongeveer 1 op de 4 verhuurders nu Bilt accepteert.
In een interview, Bilt-CEO Ankur Jain Bilt zei dat het heeft besloten de creditcardrentetarieven voor een jaar te beperken om tegemoet te komen aan de “tweeledige roep om oplossingen” voor de betaalbaarheidsproblemen waarmee veel van zijn klanten te maken krijgen. Eerlijk gezegd zei Jain ook dat dit een kans zou kunnen zijn om nieuwe klanten aan te trekken.
“Als er een maximum aan creditcardtarieven zou komen, zouden we liever vooroplopen”, zei Jain.
Het tarief van 10% is van toepassing als een inleidend jaarlijks percentage (JKP) op in aanmerking komende nieuwe aankopen gedurende de eerste 12 maanden voor goedgekeurde kaarthouders voor een van de drie nieuwe kaarten van Bilt. Daarna hebben aankopen, saldooverdrachten en geldopnames APR’s die ruim boven de 20% kunnen oplopen, vergelijkbaar met andere beloningskaarten.
De creditcardindustrie heeft zich lange tijd verzet tegen het beperken van de rente op haar producten, waarbij de gemiddelde creditcardrente rond de 21% schommelde. Ze worden geconfronteerd met de grootste uitdagingen onder Trump, die het populistische idee heeft omarmd om de creditcardrente een jaar lang te beperken. Onderzoekers van de Vanderbilt Universiteit voorspelden Trump dit voorstel zou de creditcardindustrie 100 miljard dollar kosten. Linkse politici zoals Alexandra Ocasio-Cortez uit New York en senator Bernie Sanders uit Vermont hebben lange tijd plafonds voor creditcardtarieven ingevoerd.
Bilt biedt effectief promotietarieven aan nieuwe en bestaande klanten, in tegenstelling tot andere promoties die de creditcardindustrie gebruikt om nieuwe klanten aan te trekken, zoals een jaarlijkse rentevoet van nul procent of promoties voor klanten die tegoeden overboeken. Maar de aankondiging van Bilt kan, vanwege zijn kleine omvang vergeleken met de reuzen JPMorgan Chase, Capital One en American Express, politieke gevolgen hebben. Politici kunnen er nu op wijzen dat Bilt vrijwillig de rentetarieven voor al zijn klanten heeft gemaximeerd en zich afvragen waarom zijn grotere concurrenten niet in staat of bereid zijn dezelfde stap te zetten.
De nieuwe creditcard van Bilt volgt het ‘goed, beter, best’-model dat door andere creditcardmaatschappijen is overgenomen. De kern van dit programma is Bilt Cash, een puntenprogramma dat binnen het Bilt-ecosysteem wordt omgezet in geld terug. Vaak zijn dit verkopers die zich bij Bilt hebben aangesloten om klanten in de omgeving te helpen aantrekken. Bilt werkt ook samen met verschillende luchtvaartmaatschappijen en hotels via het Bilt Rewards-puntenprogramma.
Het nieuwste creditcardprogramma van Bilt is de Bilt Palladium Card, met een jaarlijkse vergoeding van $ 495, die een jaarlijks tegoed van $ 400 voor hotelverblijven oplevert, evenals $ 200 aan Bilt Cash. De middelste kaart is de Obsidian Bilt Card, die de accumulatie van beloningen meer richt op uit eten gaan en boodschappen doen, en een jaarlijkse vergoeding van $ 95 met zich meebrengt. De basiskaart wordt de Bilt Blue Card genoemd, die geen jaarlijkse kosten met zich meebrengt, maar ook geld terugkrijgt en punten verzamelt, maar het veelvoud is lager in vergelijking met kaarten met jaarlijkse kosten.
Bilt probeert verder te gaan dan zijn ‘creditcard voor huurders’-identiteit en zich meer te concentreren op het zijn van een financiële schakel tussen lokale handelaars, verhuurders en huurders in het gebied. Bilt werkte eerder samen met Wells Fargo aan zijn creditcardprogramma, maar dat partnerschap zal in februari eindigen in wat een bittere scheiding lijkt te zijn. Wells Fargo verliest blijkbaar $ 10 miljoen per maand aan Bilt-creditcards, Wall Street Journal eerder gerapporteerd, en koos ervoor om zijn partnerschap enkele jaren vóór de einddatum in 2029 te beëindigen.
Deze nieuwe kaart wordt uitgegeven in samenwerking met het creditcardbeheerbedrijf Cardless, terwijl Column NA bank de uitgevende bank zal zijn.
—Door Ken Sweet, AP-bedrijfsschrijver
