De financiële markten waren vrijdag volatiel toen beleggers probeerden te achterhalen wat de president zou doen Nieuwe kandidaat Donald Trump naar leidt de Federal Reserve zal van belang zijn voor de rente. De eerste reactie was onbehagen vanwege onzekerheid.
Amerikaanse aandelen stonden lager, waarbij de S&P 500 tijdens de middaghandel 0,8% daalde. De Dow Jones Industrial Average daalde vanaf 13.00 uur met 507 punten, oftewel 1%. Eastern Time, en de Nasdaq-composiet daalde met 1%.
Ondertussen steeg de waarde van de Amerikaanse dollar, maar deze wist zich na de kandidatuur van Trump slechts een paar keer om te draaien Kevin Warsch. En sommige van de wildste acts zijn dat ook opnieuw op de markt voor edelmetalenWaar De goudprijs gaat gierend omlaag het volgende uitstekende prestaties het afgelopen jaar.
Degene die de Fed leidt, heeft een enorme invloed op de economie en de markten over de hele wereld door te helpen dicteren waar de Amerikaanse centrale bank de rente zal bewegen. De beslissingen verhoogden of drukten op de prijzen voor alle soorten beleggingen, omdat de Fed probeerde de Amerikaanse arbeidsmarkt actief te houden zonder de inflatie uit de hand te laten lopen. Trump heeft aangedrongen op lagere rentetarieven, wat meestal helpt de economie te laten instorten, maar ook tot hogere inflatie kan leiden.
De angst op de financiële markten is dat Door Trump zal de Fed een deel van zijn onafhankelijkheid verliezen. Deze angsten hebben er op hun beurt toe bijgedragen dat de goudprijs het afgelopen jaar omhoog is geschoten en de waarde van de Amerikaanse dollar is verzwakt.
De al lang bestaande veronderstelling is dat de Fed afzonderlijk van de rest van Washington kan opereren, zodat zij beslissingen kan nemen die pijnlijk zijn op de korte termijn, maar noodzakelijk op de lange termijn. Om bijvoorbeeld de inflatie terug te dringen om de doelstelling van de Fed van 2% te bereiken, kan het nodig zijn de impopulaire keuze te maken om de rente hoog te houden en de economie een tijdje te onderdrukken.
De grote vraag is wat de benoeming van Warsh, waarvoor nog goedkeuring door de Senaat nodig is, betekent voor de onafhankelijkheid van de Fed.
Warsh was ooit gouverneur in het bestuur van de Fed, dus investeerders kennen hem al. Dit zou ook kunnen betekenen dat Warsh het instituut van de Fed als onafhankelijke speler begrijpt en hoopt voort te zetten. Terwijl hij nog steeds bij de Fed werkte, bekritiseerde Warsh de obligatieaankopen van de centrale bank om de rente laag te houden.
Sommigen op Wall Street zien de benoeming van Warsh als een bemoedigend signaal dat de Fed nog steeds onafhankelijk is en de rente indien nodig hoog zal houden.
Maar Warsh heeft zich onlangs ook kritisch uitgelaten over de huidige voorzitter van de Fed. Jerome Powellen heeft zijn steun uitgesproken voor lagere tarieven.
“Het is waar, Warsh is niet iemand die de Fed steunt, hij is iemand die Trump steunt, en hij heeft Trump sinds 2009 bij vrijwel elke stap in het monetaire beleid geschaduwd”, aldus Thierry Wizman, strateeg bij Macquarie Group. “Dit betekent niet dat Warsh de Fed er onmiddellijk toe zal aanzetten de rente te verlagen”, maar het zou erop kunnen wijzen dat hij dit wellicht sneller zal doen als de tijd daar is.
Op Wall Street daalden de aandelen van metaalmijnbouwers terwijl de goudprijs met 8,9% daalde naar $4.878,80 per ounce. De goudprijs raakte plotseling uit zijn momentum na een buitengewone rally die in twaalf maanden tijd verdubbelde. Het bereikte op maandag voor het eerst $5.000 en benaderde donderdag $5.600.
Zilver, dat ook een soortgelijke daling kende, daalde verder. De prijs daalde met 23,5%.
De prijzen van goud en andere edelmetalen zijn enorm gestegen nu investeerders op zoek zijn naar veiligere plekken om hun geld te beleggen, terwijl ze een reeks risico’s afwegen, waaronder het potentiële gebrek aan onafhankelijkheid van de Fed, een Amerikaanse aandelenmarkt die volgens critici duur is, politieke instabiliteit, de dreiging van tarieven en enorme schuldenlasten voor regeringen over de hele wereld.
Een dramatische stopzetting van het momentum kan onvermijdelijk zijn geweest, gezien de snelle en snelle stijging van de metaalprijzen het afgelopen jaar. Niemand verhoogt de prijzen voor altijd.
Een daling van de metaalprijzen op vrijdag zorgde ervoor dat de aandelen van mijnbouwer Newmont met 10,9% daalden. Freeport-McMoRan, een andere mijnbouwer, daalde met 8,4%.
Apple presteerde het best in de S&P 500 na een daling van 1,4%, ondanks dat het de iPhone-maker was rapporteerden sterkere winsten voor het laatste kwartaal dan analisten hadden verwacht.
Helpt marktverliezen te beperken Tesladie met 4,3% steeg. De koers herstelde zich na een daling op donderdag, ondanks het feit dat er voor het laatste kwartaal betere winsten werden gerapporteerd dan analisten hadden verwacht.
Op de obligatiemarkten stond de rente op tienjarige staatsobligaties eind donderdag op 4,24%. De prijs naderde ’s nachts en vroeg in de ochtend de 4,28% voordat hij weer daalde. Een stijging van het rendement op een obligatie geeft aan dat de prijs ervan verzwakt.
De rendementen kunnen opwaartse druk ondervinden als gevolg van het vrijdag gepubliceerde rapport De Amerikaanse inflatie op groothandelsniveau is heter afgelopen maand dan economen hadden verwacht. Dit zou druk kunnen uitoefenen op de Fed om de rente een tijdje stabiel te houden in plaats van deze te verlagen, zoals eind vorig jaar.
Op de overzeese aandelenmarkten stegen de indices in het grootste deel van Europa, na gemengde prestaties in Azië.
De aandelen stegen in Jakarta met 1,2% nadat de CEO van de Indonesische aandelenmarkt, Imam Rachman, vrijdag aftrad. Aandelen kelderden de afgelopen dagen nadat MSCI, een invloedrijk bedrijf in de beleggingssector dat onder meer aandelenindexen creëert, waarschuwde voor marktrisico’s zoals een gebrek aan transparantie.
—Stan Choe, zakelijk schrijver van AP
AP Business-schrijvers Matt Ott en Elaine Kurtenbach hebben bijgedragen.
