De omzet van Amazon Web Services groeide in het snelste tempo in meer dan drie jaar en steeg met 24% tot 35,6 miljard dollar in het vierde kwartaal, een teken dat de vraag naar kunstmatige intelligentie en op maat gemaakt silicium de uitgaven van het bedrijf in de cloud doet stijgen.
Het bedrijf maakte voor het eerst de inkomsten uit zijn interne datacenterchips bekend en zei dat zijn Trainium- en Graviton-processors een gecombineerd jaarlijks prestatiepercentage van meer dan $ 10 miljard hebben.
Het behalen van dit inkomen heeft echter een hoge prijs. In de vrijgave van de inkomstenAmazon-CEO Andy Jassy zinspeelde op plannen om tegen 2026 200 miljard dollar aan kapitaaluitgaven in heel Amazon uit te geven, daarbij verwijzend naar “kritieke kansen zoals AI, chips, robotica en satellieten in een lage baan om de aarde.”
Het grootste deel van de investeringen gaat naar AWS, zei Jassy tijdens de winstconferentie, in een poging investeerders gerust te stellen dat Amazon “zo snel geld verdient met capaciteit als we die kunnen installeren.”
Hij verwierp de scepsis over kapitaaluitgaven en zei dat “het geen verspilde moeite is”, en vergeleek de AI-investeringscyclus met de begindagen van de kernactiviteiten van het bedrijf in de cloud. Hij noemde het huidige moment “een ongelooflijk ongebruikelijke kans om de omvang van AWS en Amazon als geheel voor altijd te veranderen.”
Toen hem werd gevraagd naar de vorm van AI-verzoeken, gaf Jassy een ‘barbell’-analogie. Aan de ene kant zijn er AI-onderzoekslaboratoria die ‘enorme hoeveelheden computergebruik’ verbruiken. Aan de andere kant zijn er bedrijven die AI gebruiken voor routinetaken zoals klantenservice en automatisering van bedrijfsprocessen.
Maar de grote inzet van 200 miljard dollar is gericht op het ‘midden van de barbell’, namelijk de kernproductiewerklast van ondernemingen, die volgens Jassy nog niet echt is bereikt.
“Het leeuwendeel van de vraag moet nog komen”, zegt Jassy. Hij voorspelt dat dit middensegment “waarschijnlijk het grootste en meest duurzame deel” van de AI-markt zal zijn.
De plannen van Amazon dragen bij aan een golf van recordbrekende AI-infrastructuuruitgaven van de technologiegigant.
- Het moederalfabet van Google Woensdag gezegd zij schatten de kapitaaluitgaven in 2026 op 175 tot 185 miljard dollar, wat ongeveer het dubbele is van de uitgaven in 2025.
- Microsoft gerapporteerde uitgaven van 37,5 miljard dollar alleen al in het laatste kwartaal, wat hieraan heeft bijgedragen een grote daling van zijn aandelen.
- Meta verwachten te besteden tussen $115 miljard en $135 miljard.
Voor het volledige jaar genereerde Amazon in 2025 $139,5 miljard aan contanten uit activiteiten, een stijging van 20%. Maar nadat rekening was gehouden met de enorme uitbreiding van de infrastructuur, beschikte het bedrijf over een vrije cashflow van $11,2 miljard, tegen $38,2 miljard een jaar eerder.
Dit betekent dat Amazon meer geld verdient dan ooit tevoren, maar bijna al zijn inkomsten gebruikt om AI-capaciteit op te bouwen, waardoor er weinig geld overblijft voor de aandeelhouders.
Amazon-aandelen daalden na uren met 10% inkomensrapport. Naast de al te grote kapitaalinvesteringsprognoses bleven de winsten van het bedrijf van $1,95/aandeel achter bij de verwachtingen van Wall Street.
