Dit veelzeggende essay is gebaseerd op een gesprek met Smaiyl Makyshov, 24, oprichter van Multifaceted Capital, een in San Francisco gevestigd durfkapitaalbedrijf. Dit is bewerkt voor lengte en duidelijkheid.
Ik begon met programmeren toen ik negen jaar oud was en leerde mezelf talen als HTML en Java. Ik doe mee aan de computerolympische spelen, maar ik ben niet geïnteresseerd in programmeren als doel. Het voelde meer als een opstapje naar iets groters. Ik word steeds nieuwsgieriger naar de toepassing van deze technologie.
Ik groeide op in Kazachstan en verhuisde naar de VS om naar Phillips Exeter te gaan, een competitieve kostschool die bekend staat om het voorbereiden van studenten op toelating tot Ivy League-colleges. Ik heb aan de Brown University gestudeerd, maar besloot een tussenjaar te nemen voordat ik aan de universiteit begon.
In die tijd was ik leerling bij het huis van mijn oudere broer durfkapitaalbedrijf. Door daar te zijn, kon ik zien hoe bedrijven echt werken en hoe snelgroeiende bedrijven zijn. Ik merkte ook een trend op die mij echt is bijgebleven: gemeenschapsgericht beleggen. Traditioneel concentreerden durfkapitaalfondsen zich op specifieke regio’s of sectoren, maar ik zie een toename van de fondsenwerving in specifieke gemeenschappen: alumninetwerken, ondervertegenwoordigde oprichters of schoolverlaters.
Ik heb een maas in de wet gevonden
Ik besefte dat ik deel uitmaakte van een relatief onderbenutte gemeenschap: het Amerikaanse kostschoolsysteem. Universiteiten als Harvard, Brown en Princeton doen dat ook sterk VC-ecosysteem ondersteunt haar alumni, maar de beste kostscholen hebben niet dezelfde structuur. Dit voelt als een kans om vanuit de eerste principes na te denken: als de beste bedrijven worden gebouwd door de beste oprichters, waar komen die oprichters dan vandaan en door welke gemeenschappen worden ze gevormd?
Die gedachte nam ik mee toen ik bij Brown kwam. Het was een groot moment om eraan deel te nemen; mijn ouders waren zo blij, en natuurlijk was er een gevoel van trots. Het voelde als een natuurlijke voortzetting van alles waar ik naartoe had gewerkt. Maar tegelijkertijd begon ik me af te vragen wat ik echt wilde doen. Brown is een geweldige plek en ik zie het als een netwerkmogelijkheid, maar ik heb ook het gevoel dat ik met enige snelheid buiten school ben gegaan.
Toen ik daar was, begon ik verken de investeringstheseonderzoek doen en zelfs ideeën pitchen voor potentiële beperkte partners. Het bereikte een punt waarop ik een beslissing moest nemen. Het verlaten van Brown was niet gemakkelijk – de opportuniteitskosten waren hoog – maar ik heb veel vertrouwen in wat ik aan het opbouwen ben.
Dus na drie semesters vertrok ik om Multifaceted Capital te starten.
‘Te jong’
Aanvankelijk had ik geen vinylplaten, geen netwerk en geen familiekapitaal. Alles is vanaf de grond opgebouwd via cold outreach – honderden e-mails, honderden telefoontjes. Een groot deel van de kritiek die ik van investeerders kreeg, ging over het feit dat ik te jong was en dat ik later met meer ervaring terug zou moeten komen. Bedrijven staan bekend als ‘oude mannenbedrijven’, en ik ben er één 21 jaar spoorloos notities. Het was een klassiek kip-en-ei-probleem.
Bovendien stond ik als enige algemeen partner onder druk om snel succesvol te zijn. Ik moet deals van hoge kwaliteit krijgen en sneller momentum opbouwen Er wordt verwacht dat dit de geloofwaardigheid zal vergroten.
Maar ik geloof in het idee. Mijn eerste ja kwam van Andrew Karam, mede-oprichter van AppLovin, en het gaf me veel vertrouwen om door te gaan.
Ik heb in 2023 $225.000 ingezameld voor mijn pilotfonds. Toen kwam de uitdaging om de oprichters ervan te overtuigen mij deel te laten uitmaken van hun reis. Ik investeerde in oprichters van vooraanstaande kostscholen en acceleratorprogramma’s zoals Y Combinator en Speedrun van Andressen Horowitz. Het gemeenschapsgerichte aspect van mijn bedrijf is een groot deel van mijn pitch. Ik vertel ze dat ik dit netwerk kan gebruiken om ze kennis te laten maken met andere investeerders en ze in contact te brengen met talent.
Drie jaar later haalde ik een tweede fonds van $2,1 miljoen op en investeerde ik in meer dan dertig bedrijven.
De ‘move fast’-mentaliteit
Momenteel besteed ik het grootste deel van mijn tijd aan het voortdurend verfijnen en uitbreiden van dit investeringsmodel, waarbij ik diep in de gemeenschappen duik waar ik lid van ben en geleidelijk aan nieuwe verken. Ik ben er ook mee bezig vroeg in het bedrijf komenvoordat ze zelfs maar deze topversnellers betreden.
Als ik merk dat ik erover nadenk of ik wel heb genomen een te groot risicoIk dacht weer na over waar ik begon, waarom ik dit bedrijf startte en waarom ik oprichters wilde steunen.
Veel mensen associëren snelle, slordige bewegingen met oprichters, en dit wordt niet gezien als een VC-mentaliteit. Maar snel schakelen was voor mij als enige general partner een groot pluspunt. Mijn oprichters hoeven geen weken te wachten om een beslissing te nemen of het proces af te ronden. Dit is een enorm voordeel wanneer een bedrijf zich bijvoorbeeld bij Y Combinator heeft aangesloten en u slechts een dag of twee de tijd heeft om erachter te komen of u meedoet of niet.
