De politie van Singapore heeft drie Singaporezen gearresteerd in een onderzoek naar het witwassen van geld dat verband houdt met het transnationale fraudesyndicaat Prince Holding Group.
Het onderzoek naar Prince Holding Group, oprichter en voorzitter Chen Zhi, en aanverwante medewerkers begon in 2024.
In oktober 2025 voerde de politie een wetshandhavingsoperatie op het hele eiland uit, gericht tegen personen die banden hadden met de groep.
De autoriteiten hebben activa ter waarde van meer dan S$150 miljoen in beslag genomen of bevelen uitgevaardigd om deze niet te vernietigen, waaronder een jacht, elf auto’s en drankflessen.
Er werden destijds geen arrestaties verricht omdat Chen Zhi en een aantal van zijn collega’s niet in Singapore waren.
Chen Zhi werd naar verluidt in januari 2026 in Cambodja gearresteerd en op verzoek van de Chinese autoriteiten uitgeleverd aan China.
De politie breidt het onderzoek uit en neemt bezittingen in beslag
De politie heeft tussen november 2025 en januari 2026 drie mensen gearresteerd op verdenking van witwassen in verband met de zaak.
Tan Yew Kiat, een 49-jarige Singaporese staatsburger en directeur van SRS Auto Holdings Pte Ltd, werd op 20 november 2025 gearresteerd op grond van sectie 54(3) van de Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act 1992.
De politie vaardigde ook een verbod uit op voertuigen die bij SRS Auto zijn geregistreerd.
Nigel Tang Wan Bao Nabil, een 32-jarige Singaporees staatsburger, werd op 11 december 2025 gearresteerd nadat hij vanuit Cambodja terugkeerde naar Singapore.
Yeo Sin Huat Alan, een 53-jarige Singaporees staatsburger, werd op 12 januari 2026 gearresteerd nadat hij vanuit Cambodja terugkeerde naar Singapore.
De politie heeft ook een arrestatiebevel uitgevaardigd tegen Chen Xiuling, ook wel bekend als Karen Chen, een 43-jarige Singaporese vrouw, wegens misdrijven die verband houden met accountvervalsing en poging tot fraude.
Hij verliet Singapore vóór de operatie van oktober 2025 en bevindt zich vermoedelijk in Cambodja.
De autoriteiten vaardigden ook een aanvullend verbod uit op verwijderingsbevelen voor drie eigendommen en acht auto’s, en namen contant geld, bankrekeningen en waardepapieren, luxe tassen en horloges in beslag ter waarde van ongeveer S$350 miljoen.
De totale waarde van de in deze gevallen in beslag genomen of beperkte activa bedraagt nu meer dan 500 miljoen dollar.
Op witwasmisdrijven op grond van de Corruption, Drug Trafficking and Other Serious Crimes (Confiscation of Benefits) Act kan een gevangenisstraf van maximaal tien jaar, een boete van maximaal S$500.000, of beide worden gesteld.
Peggy Pao, directeur van de afdeling Commerciële Zaken, zei:
“De grootschalige arrestaties en inbeslagnames van vermogensbestanddelen in Singapore onderstrepen de vastberadenheid van de politie om snelle en beslissende wetshandhavingsmaatregelen te nemen tegen personen en bedrijven die het financiële systeem van Singapore willen uitbuiten voor criminele activiteiten.”
Uitgelichte afbeelding: Bewerkt door Fintech News Singapore, gebaseerd op afbeelding van tehcheesiong via Freepik
