Zou dit eerder het begin kunnen zijn van een nieuw tijdperk voor Berkshire Hathaway? Warren Buffett zelfs de zetel van de CEO verlaten?
Het bedrijf van de spraakmakende investeerder kocht afgelopen kwartaal 17,8 miljoen Alphabet-aandelen, ter waarde van $4,3 miljard op 30 september, volgens een vrijdag bekendgemaakte registratie.
Alfabet – het moederbedrijf van Google, YouTube en Waymo – is een technologiegigant met een marktkapitalisatie van $3,4 biljoen. De zoek- en advertentiegigant is een van de ‘hyperscalers’ geweest die de AI-boom op de aandelenmarkt heeft aangewakkerd; zijn aandelen zijn dit jaar met 46% gestegen.
Buffett, 95, heeft dat wel gedaan Vermijd technologiebedrijven Gedurende zijn hele carrière bleef hij liever binnen de bekende ‘cirkel van competentie’ en investeerde hij in sectoren die hij goed begreep, zoals verzekeringen, het bankwezen en de spoorwegen.
Hij maakte een beroemde uitzondering voor Apple, dat nog steeds een van de holdings van Berkshire is grootste portefeuillebelangen hoewel Buffett de afgelopen kwartalen het belang van het bedrijf in de iPhone-maker heeft verkleind.
Berkshire zette die trend het afgelopen kwartaal voort en verlaagde zijn Apple-positie met 15% tot 238 miljoen aandelen, ter waarde van ongeveer $61 miljard eind september. Het stript ook de sleutel Bank of America-aandelen met 6%.
Buffett heeft Ik heb er meerdere malen spijt van gehad dat ik niet in Google heb geïnvesteerd Jarenlang hebben we bij één gelegenheid gezegd: ‘we hebben gefaald’. Het kan zijn dat een van zijn twee beleggingsmanagers, Todd Combs en Ted Weschler, de nieuwe functie heeft bekleed.
De miljardair zal nog voor het nieuwe jaar aftreden als CEO. Hij had het uitgegeven de laatste zes decennia transformeerde Berkshire van een falende textielfabriek tot ’s werelds grootste conglomeraat met een marktwaarde van $ 1 biljoen. Onder zijn leiding heeft het bedrijf een aantal dochterondernemingen overgenomen, waaronder Geico en Dairy Queen, en grote belangen opgebouwd in bekende bedrijven als Coca-Cola en American Express.
Berkshire winst derde kwartaal voorspelde zijn verbanning. Hieruit blijkt dat Buffett en zijn team voor 6,4 miljard dollar aandelen hebben gekocht, maar er voor 12,5 miljard dollar van hebben verkocht, waardoor ze voor het twaalfde kwartaal op rij nettoverkopers zijn geworden. Uit de laatste portefeuille-update blijkt dat Alphabet het afgelopen kwartaal het leeuwendeel van zijn aankopen voor zijn rekening nam.
Buffett, misschien wel de grootste koopjesjager ter wereld, heeft dit ervaren moeite om tot overeenstemming te komen De afgelopen jaren zijn de aandelenkoersen naar recordniveaus gestegen, heeft de hevige concurrentie de overnameprijzen opgedreven en zijn terugkopen onaantrekkelijk geworden nu de aandelen van Berkshire een recordhoogte naderen.
Als gevolg hiervan groeide het geld van Berkshire. Door de staatsschulden te verrekenen steeg de kasvoorraad afgelopen kwartaal naar een record van $358 miljard. Een van de belangrijkste taken voor zijn opvolger, Greg Abel, is zet die oorlogskas in.
Ondanks de uitdagingen sloeg Buffett een optimistische toon aan in zijn verklaring Bedankt brief aan de aandeelhouders deze week, waarin hij zegt dat hij nog steeds de mogelijkheden ziet die er zijn, en dat hij verwacht dat Berkshire het de komende jaren goed zal doen.
