Voormalig financieel directeur van een e-commerce startup in Seattle Lap is veroordeeld voor vier aanklachten wegens bankfraude wegens het afpakken en verduisteren van ongeveer $35 miljoen van zijn voormalige werkgever.
Nevin Shetty, 41, uit Mercer Island, Washington, werd op 7 november schuldig bevonden na een negen dagen durend juryproces, volgens een persbericht van het Amerikaanse Openbaar Ministerie voor het westelijke district van Washington.
“Deze verdachte heeft zijn machtspositie en vertrouwen uitgebuit in een poging om te profiteren van zijn misdaden en heeft vervolgens gelogen om ze te verdoezelen”, zei de Amerikaanse advocaat Neil Floyd in een verklaring.
Shetty trad in maart 2021 in dienst bij Fabric als CFO. Het bedrijf dat zijn hoofdkantoor verplaatst die vorig jaar vanuit Seattle naar San Francisco vertrok, was destijds kapitaal aan het ophalen en Shetty hielp bij het opstellen van beleid dat regelde hoe het ingezamelde geld conservatief moest worden geïnvesteerd terwijl het bedrijf werkte aan de groei van zijn activiteiten.
Aanklagers zeiden dat Shetty begin 2022 zonder toestemming geld had doorgesluisd naar zijn cryptocurrency-bedrijf HighTower Treasury. Hoewel hij hielp bij het opzetten van een bedrijfsbeleid dat investeringen beperkte tot rekeningen met een laag risico, verplaatste hij het geld in het geheim naar een hoogrentend gedecentraliseerd financieringsplatform dat een rendement van 20% beloofde.
Volgens gegevens was Shetty’s plan om 6% rente aan zijn werkgever te betalen en de resterende winst via HighTower te behouden. In de eerste maand verdienden hij en zijn partner ongeveer $133.000, maar in mei 2022 was de crypto-investering ingestort, waardoor bijna de volledige $35 miljoen was weggevaagd.
Nadat hij zijn collega’s had bekent, werd Shetty ontslagen en meldde het bedrijf de diefstal bij de FBI.
Eerst Shetty aangeklaagd in mei 2023.
Juryleden beraadslaagden ongeveer tien uur voordat ze vorige week tot een schuldig vonnis kwamen. Rechter Tana Lin heeft de veroordeling op 11 februari 2026 gepland. Op fraude met telebankieren staat een gevangenisstraf van maximaal 20 jaar.
